Сентябрь и октябрь стали одними из худших периодов за последние несколько лет для хеджевых фондов. Инвесторы выводят средства даже из фондов, специфика которых такова, что они способны получать прибыль на падающих рынках.
Как сообщила сингапурская компания Eurekahedge, занимающаяся исследованиями индустрии хеджевых фондов, только в октябре хеджевые фонды потеряли $62,7 млрд — эта цифра включает в себя собственно потери фондов от деятельности на рынках, а также средства, выведенные инвесторами. Композитный индекс доходности хедж-фондов Eureka Hedge Fund Index в октябре составил -3,9%, в сентябре — -5%. В результате, как сообщает сингапурская компания, этот индекс показал худшую динамику за неполные десять лет.
По данным другой компании, занимающейся исследованиями индустрии хедж-фондов, чикагской Hedge Fund Research, только за первую половину 2008 года было закрыто 350 хеджевых фондов, что на 16% больше, чем за аналогичный период 2007 года. По данным Hedge Fund Research, с начала этого года активы хеджевых фондов упали в цене на 16%. Hedge Fund Research сообщает, что с 1990 года, когда компания начала вести статистику деятельности хеджевых фондов, индустрия этих фондов лишь однажды, в 2002 году, продемонстрировала снижение доходности до уровня 1,45%.
Негативная динамика индустрии хеджевых фондов привлекает особое внимание наблюдателей во многом потому, что эти финансовые компании считаются наиболее приспособленными для игры на падающем рынке. Они не ограничены в выборе инструментов инвестирования и могут хеджировать, то есть страховать свои активы с помощью срочных сделок, покупая одновременно, например, акции и фьючерсы на эти же акции и продавая акции или фьючерсы в зависимости от движения котировок. Однако хаотическое движение индексов и постоянный рост стоимости заемных средств привели к тому, что даже хедж-фонды получили убытки.
В начале этой недели Citigroup представила прогноз, в котором говорится, что к середине 2009 года активы хеджевых фондов могут сократиться до $1 трлн, при том что сейчас, по данным Bloomberg, совокупный объем средств, находящихся в управлении хеджевых фондов, составляет $1,65 трлн. Кроме того, вчера Financial Times (FT) сообщила, что Citigroup закрывает один из своих хеджевых фондов — Corporate Special Opportunities (CSO), активы которого только в прошлом месяце потеряли в цене 53%. Со ссылкой на осведомленные источники FT сообщает, что в настоящий момент чистая стоимость активов CSO, который одно время управлял средствами на сумму более $4 млрд, составляет $58 млн, при том что долги фонда — около $880 млн.