В течение последнего десятилетия горно-металлургический комплекс (ГМК) Украины, в котором задействованы 558 тыс. человек, обеспечивает производство около 27% ВВП страны и свыше 40% валютных поступлений от экспорта. Но в связи с тем, что после распада СССР на предприятиях сектора не проводилась коренная реконструкция, сегодня украинская металлопродукция является неконкурентоспособной. Это может стать основной причиной передела украинского ГМК в ближайшие годы.
В мире мы в почете
По данным Международного института чугуна и стали (IISI, сейчас World Steel Association), в 2007 году Украина заняла восьмое место в мире среди крупнейших стран--производителей стали с объемом выплавки 42,8 млн т (3,2% от общего объема выплавки стали). Предприятия украинского ГМК сосредоточены в основном на Донбассе и Приднепровье — там сконцентрированы все металлургические заводы, большая часть горнообогатительных комбинатов (ГОК), коксохимических и огнеупорных предприятий, ферросплавных заводов и предприятий цветной металлургии. При этом более 56% производства металлопродукции приходится именно на Донбасс. Основные виды продукции ГМК — железорудный концентрат, агломерат и окатыши, кокс, огнеупоры, чугун, сталь, прокат черных металлов, трубы и ферросплавы.
В 1990 году Украина добывала 105 млн т железорудного сырья, 5,3 млн т марганцовой руды, выплавляла 52,6 млн т стали. Но обретение Украиной независимости привело к кризису в промышленности: в 1991-1999 годах производство в ГМК сократилось на 50-70%. Несмотря на это, во время кризиса произошло фактическое отчуждение госпредприятий ГМК в пользу частных финансово-промышленных групп. В период так называемой ваучерной приватизации они сконцентрировали крупные пакеты акций, что позволило им получить сначала операционный, а затем и полный контроль над активами. Сегодня из 89 существующих предприятий ГМК только одно — Криворожский горнообогатительный комбинат окисленных руд (КГОКОР) — государственное, остальные — частные.
Передел государственных активов сектора закончился в 2004 году со вступлением в силу закона "Об особенностях приватизации предприятий государственной акционерной компании 'Укррудпром'", который разделил собственников ГМК на два лагеря: металлургические предприятия, располагающие собственными сырьевыми запасами, и те, кто оказался отрезан от них. К первым можно отнести крупнейшую частную компанию Украины "Систем Кэпитал Менеджмент" (СКМ) Рината Ахметова, которая контролирует меткомбинат "Азовсталь" и Енакиевский метзавод, а также владеет Северным и Центральным ГОКами. Доступ к железорудному сырью получил и "Смарт-холдинг" Вадима Новинского, контролирующий Макеевский метзавод и оформивший контроль над крупнейшим производителем железорудного концентрата в Украине — Ингулецким ГОКом — и половиной Южного ГОКа. Вторая половина комбината отошла группе "Приват" Игоря Коломойского и Геннадия Боголюбова наряду с ГОКом "Сухая балка" и Криворожским железорудным комбинатом. Еще до этого "Приват" успел закрепиться на Днепропетровском металлургическом заводе им. Петровского. А контролирующим собственником крупнейшего экспортера ЖРС — Полтавского ГОКа — через швейцарскую группу Ferrexpo стал Константин Жеваго. Таким образом, без собственной сырьевой базы остались Днепровский меткомбинат им. Дзержинского и Алчевский меткомбинат, входящие в "Индустриальный союз Донбасса" Сергея Таруты и Виталия Гайдука, Мариупольский меткомбинат им. Ильича Владимира Бойко и меткомбинаты "Запорожсталь" Эдуарда Шифрина и "Донецксталь" Виктора Нусенкиса.
Глобальные течения
В 2005 году, после "оранжевой революции", правительство предприняло попытку перераспределить активы в отрасли. Была поставлена под сомнение законность приватизации десятков предприятий ГМК. Но в результате правительству Юлии Тимошенко тогда удалось осуществить реприватизацию лишь одного актива — крупнейшего меткомбината Украины "Криворожсталь". Через суд комбинат забрали у консорциума "Инвестиционно-металлургический союз", созданного компаниями СКМ Рината Ахметова и "Интерпайп" Виктора Пинчука, и продали за 24,2 млрд грн сталелитейной компании Mittal Steel Лакшми Миттала.
Приход в Украину транснациональной корпорации подтолкнул собственников предприятий ГМК к консолидации активов. В 2006 году Виктор Пинчук начал объединение подконтрольных ему трубных заводов (Нижнеднепровского трубопрокатного, Новомосковского трубного и "Нико Тьюб") в трубно-колесную компанию "Интерпайп". Для осуществления управления металлургическими активами Ринат Ахметов создал группу "Метинвест". А в 2007 году произошло объединение "Метинвеста" и металлургических активов группы "Смарт-холдинга" Вадима Новинского: последняя получила блокирующий пакет акций "Метинвеста", ставшего крупнейшей горно-металлургической компанией в Украине. Еще одним масштабным событием прошлого года стало приобретение российской Evraz Group, крупнейшим акционером которой является Роман Абрамович, украинских металлургических, коксохимических и рудных активов группы "Приват". В начале 2008 года Istil Group (владеет электрометаллургическим заводом в Донецкой области) объявила о продаже своих активов российскому "Эстару".
Единственной финансово-промышленной группой, которая еще не создала компанию для управления своими металлургическими активами, осталась "Приват". Сегодня группа — монополист на рынках добычи марганцовых руд и производства ферросплавов в Украине. "Приват" владеет Орджоникидзевским и Марганецким ГОКами, контролирует Запорожский и Стахановский ферросплавные заводы и имеет крупную долю в Никопольском заводе ферросплавов (контрольный пакет акций принадлежит Виктору Пинчуку).
Первым украинским предпринимателем, чья компания получила листинг на основной площадке Лондонской фондовой биржи, стал Константин Жеваго. В 2007 году его Ferrexpo провела IPO, в результате которого первичная рыночная капитализация компании составила $1,67 млрд, а сам господин Жеваго получил $460 млн за 27% ее акций.
Проблемы сектора
За последние семь лет производство основных видов металлопродукции в Украине увеличилось в 1,3-1,6 раза. Рост произошел благодаря хорошей внешней конъюнктуре, так как до 80% производимого в стране металла экспортируется, и внутреннему спросу на металлопродукцию, который поддерживался активизацией инвестиционной деятельности в смежных отраслях: машиностроении, строительстве и транспорте. При этом на большинстве металлургических предприятий ГМК до сих не было проведено коренной реконструкции.
Главная проблема, которая имеет системное значение для развития ГМК,— высокая степень износа основных фондов и несоответствие технического уровня украинского металлургического производства мировому. Почти 45,2% стали в Украине выплавляется в мартеновских печах, 51% — в конвертерах и только 3,8% — в электросталеплавильных печах. В мире мартеновское производство осталось только в России (23%). В Германии, например, более 70% стали выплавляется в конвертерах, а остальное — в электросталеплавильных печах. В Украине использование непрерывного литья заготовок составляет лишь 33%, в то время как в России — почти 2/3, а в Германии — 98%. Кроме того, сейчас в Украине дольше установленного срока эксплуатируются 54% коксовых батарей, 89% доменных печей, 87% мартеновских печей, 26% конвертеров, почти 90% прокатных станов, что приводит к высокой энергоемкости продукции. Это снижает конкурентоспособность и приводит к потере отечественными компаниями внешних и внутреннего рынков. Особенно заметно это стало после вступления Украины в ВТО, а также в условиях мирового финансового кризиса. Снижение мировых цен на металлопродукцию во II полугодии этого года привело к тому, что сейчас украинские меткомбинаты не могут конкурировать с другими сталелитейными компаниями.
Перспективы роста
Впрочем, эксперты считают, что кризис в металлургии временный, и прогнозируют в ближайшие год-два возобновление деловой активности и повышение спроса в мире. Росту потребления стали на мировых рынках будет способствовать индустриализация развивающихся стран — Китая, Индии, Ирана, Бразилии и стран Ближнего Востока. Но для того, чтобы украинская продукция могла конкурировать на этих рынках, металлургам необходимо успеть провести модернизацию заводов.
Ранее о проведении модернизации мощностей заявляли практически все украинские метпредприятия. Так, крупнейший меткомбинат Украины "АрселорМиттал--Кривой Рог" собирался инвестировать $2 млрд в увеличение производственных мощностей с 7 млн т до 12 млн т стали в год. "Индустриальный союз Донбасса" — $2 млрд в Алчевский меткомбинат (в увеличение мощностей в два раза — до 7,5 млн т стали в год) и $1 млрд в Днепровский меткомбинат им. Дзержинского (на 45% — до 6 млн т). А меткомбинат "Запорожсталь" — $1,7 млрд (с 4,5 млн т до 5,5 млн т в год). Наиболее капиталоемкую программу представила группа "Метинвест" — $15 млрд. До 2018 года украинские сталелитейные предприятия группы будут производить около 20 млн т стали в год: по 8 млн т — "Азовсталь" (+21% к выплавке 2007 года) и Макеевский метзавод (+444%), 4 млн т — Енакиевский метзавод (+29%). Инвестиции в "Азовсталь" составят $5 млрд, в Макеевский метзавод — не менее $6 млрд, в Енакиевский метзавод — $2 млрд. Кроме того, "Метинвест" планирует строительство стана по производству горячекатаного рулона мощностью свыше 5 млн т в год стоимостью 1,5 млрд евро. Всего до 2015 года украинские сталепроизводители намерены нарастить производство стали с нынешних 42-43 млн т до 55-58 млн т.
Если украинские собственники активов не проведут заявленных реконструкций, то в условиях усиления глобализации это может стать основной причиной передела ГМК Украины в ближайшие годы. По прогнозам аналитиков, сегодня основными претендентами на поглощение считаются ИСД, Мариупольский меткомбинат им. Ильича и "Запорожсталь", не имеющие собственной сырьевой базы. Так, металлургическими активами ИСД уже заинтересовалась Evraz Group (см. Ъ от 24 июля).
Еще одним потенциальным активом для поглощения является КГОКОР, который начали строить в 1985 году несколько стран бывшего соцлагеря. Сейчас доля Украины в проекте оценивается в 56,4%, Румынии — в 28%, Словакии — в 15,6%. Планируемая мощность предприятия — 10 млн т окатышей в год. Запасы сырья КГОКОРа превышают 2 млрд т. До сих пор главным претендентом на участие в завершении строительства комбината был консорциум "Украинская рудно-металлургическая компания" (УРМК), созданный "Смарт-холдингом" Вадима Новинского и "Металлоинвестом" Алишера Усманова. В 2006 году по решению правительственной комиссии УРМК стала победителем инвестконкурса по достройке комбината, в августе соответствующее распоряжение подписал премьер-министр Юрий Ехануров. Но в октябре 2007 года президент Виктор Ющенко своим указом приостановил действие постановления правительства. Тогда глава государства поручил создать рабочую группу по рассмотрению новых проектов завершения строительства КГОКОРа. Планируется, что группа, с учетом интересов производителей стали в Украине и стран--участниц строительства, выберет наилучшее предложение по достройке комбината, которое будет вынесено на заседание Совета национальной безопасности и обороны. Помимо "Смарт-холдинга" и "Металлоинвеста" активом интересуются ArcelorMittal и ИСД, которые также создали консорциум для участия в приватизации КГОКОРа.
Виктор Пинчук, предприниматель. Родился в 1960 году в Киеве. В 1983 году окончил Днепропетровский металлургический институт по специальности "Обработка металлов давлением". Работал лаборантом Днепропетровского металлургического института, резальщиком холодных труб Нижнеднепровского трубопрокатного завода, стажером-исследователем, инженером, а также научным сотрудником Государственного научно-исследовательского проектного института трубной промышленности в Днепропетровске. В начале 1990-х годов создал научно-производственную компанию "Интерпайп", которая позже была переименована в EastOne. Сейчас основными активами группы являются трубно-колесная компания "Интерпайп", Никопольский завод ферросплавов, банк "Кредит-Днепр", а также телеканалы ICTV, "Новый канал", СТБ, М1 и газета "Факты". Помимо этого господин Пинчук владеет блокирующим пакетом акций крупнейшей украинской авиакомпании "Аэросвит". Депутат Верховной рады III-IV созывов.
Ринат Ахметов, народный депутат, предприниматель. Родился в 1966 году в Донецке. В 1991 году окончил экономический факультет Донецкого государственного университета. В начале 1990-х годов стал одним из основателей Донецкого городского банка (Донгорбанка), занимавшегося обслуживанием предприятий области. В 2000 году основал компанию "Систем Кэпитал Менеджмент" (СКМ), инвестировавшую в горнодобывающую промышленность, металлургию и энергетику. Сейчас деятельность СКМ сконцентрирована в шести основных сферах бизнеса: горно-металлургическом комплексе (группа "Метинвест"), электроэнергетике ("Донбасская топливно-энергетическая компания"), финансах, телекоммуникациях, медиа и недвижимости. Помимо прочего СКМ владеет и управляет активами в других секторах бизнеса, включая добычу глин, розничную торговлю и торговлю нефтепродуктами. Депутат Верховной рады V-VI созывов. Ринат Ахметов считается самым богатым человеком в Украине.
Эдуард Шифрин, председатель наблюдательного совета ОАО "Запорожсталь". Родился в 1960 году в Днепропетровске. В 1983 году окончил физико-химический факультет Московского института стали и сплавов. Трудовую деятельность начал на электрометаллургическом заводе "Днепроспецсталь". В 1993 году занялся бизнесом. Считается основателем и основным владельцем компании Midland Resources Holding Ltd, которая владеет или управляет такими предприятиями, как "Запорожсталь", "Запорожкокс", Запорожский железорудный комбинат, Запорожский огнеупорный завод, Луганский трубный завод, а также розничным бизнесом — группой компаний "Амстор" (управляет 22 гипермаркетами) и "МД Ритейл" (37 магазинами формата "у дома"). С июля 2006 года — председатель наблюдательного совета "Запорожстали".
Сергей Тарута, председатель совета директоров ИСД. Родился в 1955 году в селе Виноградное Донецкой области. В 1979 году окончил механико-металлургический факультет Ждановского металлургического института по специальности "инженер-механик"; в 1999-м — Донецкой государственной академии управления по специальности "менеджер внешнеэкономической деятельности". С 1995 года — соучредитель внешнеторговой фирмы "Азовимпекс". В конце 1995 года стал исполнительным директором корпорации "Индустриальный союз Донбасса" (ИСД). Считается, что ИСД в равных долях владеют Сергей Тарута и Виталий Гайдук. В начале этого года Сергей Тарута сообщил, что господин Гайдук намерен продать свою часть в ИСД в связи с уходом в политику.
Виталий Гайдук, руководитель службы советников премьер-министра. Родился в 1957 году в селе Хлебодаровка Донецкой области. В 1981-1987 годах работал старшим экономистом, начальником отдела экономики и организации работы, заместителем директора по экономике Донецкого областного центра "АвтоВАЗтехобслуживание". В 1994-1997 годах занимал руководящие посты в Донецком облсовете и Донецкой облгосадминистрации. В 2000-2002 годах был первым заместителем министра и министром топлива и энергетики. С ноября 2002-го по декабрь 2003 года занимал пост вице-премьера, курировал вопросы промышленности и ТЭК. Сейчас возглавляет службу советников премьер-министра Юлии Тимошенко.
Владимир Бойко, председатель правления ОАО "Мариупольский металлугический комбинат им. Ильича. Родился в 1938 году в Мариуполе. Трудовую деятельность начал в 1955 году на меткомбинате им. Ильича, пройдя путь от слесаря до председателя правления. В 1970 году окончил Мариупольский металлургический институт. Трижды избирался депутатом Донецкого областного совета. Депутат Верховной рады IV-V созывов. Официально является миноритарным собственником Мариупольского меткомбината им. Ильича, владея менее чем 1% акций. Мажоритарный собственник комбината — ЗАО "Ильич-Сталь", которое, по данным участников рынка, контролируется Владимиром Бойко.
Партнер публикаций