В 1997 году Банк России отозвал лицензию у российской "дочки" Parex Banka ПАРЭКС-банка за "осуществление операций, не предусмотренных лицензией ЦБ РФ". По мнению Центробанка, лицензия ПАРЭКС-банка не предусматривала осуществление операций с физическими лицами, в частности операций по привлечению вкладов населения (см. "Ъ" от 26 ноября 1997 года).
В феврале 2005 года житель штата Флорида Джо Лопес подал в суд иск на Bank of America. Он заявил, что хакеры похитили $90 тыс. со счета его фирмы и перевели их на счет в Parex Banka, успев обналичить около $20 тыс. Об исходе дела не сообщалось.
9 февраля 2005 года латвийская газета Diena сообщила, что американское представительство Deutsche Bank закрыло корреспондентский счет Parex Banka в США. В качестве одной из причин указывалось возможное влияние министерства финансов США, подозревавшего латвийские банки в участии в схемах по отмыванию денег. В Parex Banka и Deutsche Bank эту информацию не подтвердили.
6 марта 2007 года суд округа Колумбия по иску Комиссии по биржам и ценным бумагам США (SEC) заморозил около $3 млн, находящихся на счетах Parex Banka в американской брокерской компании Pinnacle Capital Markets. По данным SEC, эти счета использовались неустановленными клиентами латвийского банка для махинаций на фондовом рынке. В результате 15 американским брокерским фирмам был нанесен ущерб в $2 млн. Вскоре сам Parex Banka сообщил о том, что заморозил счета мошенников.