Конгресс США начал обсуждение пакета мер по борьбе с кризисом на финансовом рынке, подразумевающего выкуп "плохих долгов" минфином США. Правительство США займет до $700 млрд и использует их на выкуп неликвидных активов, связанных не только с ипотекой, но и авто- и карточными кредитами. Власти стран G7 формально поддержали "экстраординарные меры", принятые в США, но пока не собираются следовать их примеру.
Призыв главы минфина США Генри Полсона поддержать экстренные меры по выкупу с рынка "плохих долгов" на $700 млрд был услышан. Вчера был опубликован меморандум G7, в котором главы минфинов и центробанков развитых стран поддержали "экстраординарные меры, принятые Соединенными Штатами". Подчеркивается, что "особенно" важен "план по удалению неликвидных активов, дестабилизирующих финансовые институты". В заявлении G7 говорится о "важности более эффективного регулирования", улучшении качества надзора и прозрачности рынков. Заканчивается оно выражением готовности "индивидуально или коллективно принять необходимые меры для обеспечения стабильности международной финансовой системы".
Судя по высказываниям германских, британских и японских денежных властей, принимать собственные программы выкупа "плохих долгов" на рынке ни одна из развитых стран, кроме США, пока не собирается. Глава минфина ФРГ Питер Штейнбрюк вчера заявил Reuters, что планов, "сравнимых" с американским, нет. Впрочем, события развиваются необычайно быстро: еще на выходных речь шла о том, что под выкуп на $700 млрд попадут лишь ценные бумаги, связанные с ипотекой. Вчера, после того как законопроект поступил в конгресс, стало ясно, что речь идет и о ценных бумагах, обеспеченных автокредитами и карточными кредитами. Из-за этого во время обсуждения нового "плана Полсона" в конгрессе стоимость пакета может вырасти.
Тем временем президент США Джордж Буш выступил с призывом к членам конгресса как можно скорее одобрить закон. Представители и республиканцев, и демократов уже поддержали его в принципе, но ожидается, что во время обсуждения будут внесены уточнения, а от Генри Полсона потребуют ответить на целый ряд вопросов. Главный из них — по какой цене будут выкупаться ставшие неликвидными активы. "Это сработает, только если минфин заплатит гораздо больше текущих рыночных цен,— пишет в блоге профессор Принстонского университета Пол Кругман.— Это может быть правдой, либо если происходящее связано только с проблемой ликвидности, что сомнительно, либо если минфин намерен сильно переплачивать, выбрасывая деньги налогоплательщиков". Профессор Чикагского университета Луиджи Зингалес задается вопросом "Хотим ли мы жить в мире, где доходы частные, а убытки распределены на всех?".
AFP цитирует главу офиса госдолга Швеции Бо Лундгрена — одного из авторов стабилизационного пакета во время шведского кризиса в начале 1990-х годов, опытом которого последнее время интересовались в минфине США. Он говорит, что, хотя пакеты антикризисных мер и похожи, "план Вашингтона, похоже, отдает предпочтение акционерам, а перспективы вернуть налогоплательщикам их деньги выглядят незначительными". Опыт Швеции включал национализацию проблемных банков.
Ожидается, что конгресс одобрит пакет мер, предложенных администрацией Буша, до конца недели. Но, судя по отрывочным деталям обсуждения, его окончательный вид может значительно отличаться от первоначального.