Около года назад совладелец компании "Евротэк" Михаил Весельский обещал продать до 25% компании западным инвестфондам для развития розничной сети продуктовых магазинов "Фреш маркет". Вчера стало известно, что около 12% акций "Евротэка" покупает Международная финансовая корпорация (IFC) за $20 млн, еще $55 млн кредитных средств IFC выдаст на развитие сети. "Фреш маркет" развивается в небольших городах, где практически нет конкуренции, чем и смогла заинтересовать IFC, отмечают эксперты.
IFC выделит группе "Евротэк" $75 млн на развитие розничной сети "Фреш маркет". Решение одобрить этот проект было принято в августе, говорится на официальном сайте корпорации. Из этой суммы $55 млн будут выделены в виде субординированного кредита, а $20 млн — инвестированы в капитал "Евротэка". Сделка еще не завершена, и в ближайшее время ожидается ее одобрение, уточняется в сообщении IFC.
В результате сделки будет создана холдинговая компания, в которой 51,52% будет принадлежать одному из основателей компании Михаилу Весельскому, 12,12% — IFC, остальные — инвесторам, чьи имена не разглашаются. Холдинг будет управлять "Евротэк Девелопментом" (занимается строительством магазинов) и "Евротэк Ритейлом" (управляет розничной сетью). Общая стоимость проекта оценивается в $450 млн. За эти деньги в течение двух лет планируется построить сеть из 35 супермаркетов (торговая площадь 1,3 тыс. кв. м) и 23 мини-гипермаркетов (2,4 тыс. кв. м) в 25 региональных городах, а также 4 логистических центра. Получить комментарий Михаила Весельского вчера не удалось — его мобильный телефон не отвечал. Но на официальном сайте компании указано, что компания планирует сотрудничать с IFC и обязалась выполнять ее экологические стандарты.
Продуктовой розницей собственники "Евротэка" Михаил Весельский и Василий Яницкий занялись в прошлом году, после продажи в октябре 2006 года своих активов в масложировом бизнесе группе "Кернел" (по оценкам аудиторской компании PricewaterhouseCoopers — за $100 млн). В августе прошлого года господин Весельский рассказал Ъ, что для финансирования розничного проекта акционеры готовы продать долю в компании крупным международным инвестфондам (см. Ъ от 13 августа).
До сих пор операторы продуктовой розничной торговли не привлекали портфельных инвесторов на стадии запуска проекта. На 11 сентября сеть "Фреш маркет" объединяла всего восемь магазинов в Керчи, Евпатории, Ровно, Херсоне и Кривом Роге. Но без привлечения инвесторов в капитал вряд ли компании удалось бы получить $75 млн на развитие, поясняет директор инвестбанковского департамента ИК Dragon Capital Андрей Пивоварский. "Компания только начала развиваться, ее залоговой базы и денежных потоков недостаточно для получения такого кредита. Если бы даже кредитная ставка составляла 10%, то им бы пришлось оплачивать $7,5 млн в год — шансов на обслуживание такого долга у 'Евротэка' мало",— говорит он.
Для IFC, ранее сотрудничавшей с акционерами "Евротэка" в масложировом бизнесе, это первый проект в продуктовой рознице в Украине, отмечает господин Пивоварский. В среднем розничные сети увеличивают продажи на 45-65% в год, говорит аналитик ИК Concorde Capital Александр Викторов. По словам инвестиционного менеджера Euroventures Ukraine Fund Виталия Милошика, портфельные инвесторы, как правило, рассчитывают на доходность инвестиций не меньше чем 30-40% годовых. "Эта компания интересна еще и тем, что развивается в небольших городах, где есть место для роста и нет конкуренции, как, например, в Киеве или крупных областных центрах",— считает он.