Вчера глава самого большого в Италии столичного частного банка Banca Nazionale dell`Agricoltura (BNA) граф Джованни Аулетта Арменизе после долгих уговоров согласился продать его Banca di Roma за 1 трлн лир ($625 млн). Оборот образовавшегося банковского объединения должен достичь 191 трлн лир ($120 млрд), и таким образом оно станет крупнейшим в Италии, опередив банк San Paolo di Torino (188 трлн лир).
Джованни Аулетта Арменизе несколько лет беспрерывно отбивался от предложений продать банк или хотя бы уступить часть его. Несколько лет назад с ним, в частности, настойчиво торговался Credito Italiano. BNA еще в 1980-х годах стал первым в стране среди частных банков (оборот 38 трлн лир). Но, как ни странно, именно первенство сыграло с ним злую шутку. Лидирующее положение в секторе сельского хозяйства и участие во многих перспективных проектах сделало BNA желанной покупкой. Едва положение банка пошатнулось (а это было связано с общей финансовой нестабильностью в стране, давлением со стороны Банка Италии, требующим увеличения уставного капитала, и общей тенденцией укрупнения банков — достаточно вспомнить историю месячной давности, когда Credito Italiano получил контроль над Credito Romagnolo), этим сразу воспользовался Banca di Roma.
Если бы BNA не был столь лакомым кусочком, Арменизе, возможно, смог бы договориться о незначительном участии Banca di Roma в его капитале. Он, по слухам, настаивал на совместном управлении. Однако руководители Banca di Roma были тверды: только контрольный пакет. Графу пришлось согласиться. Конечно, не от хорошей жизни: средства требовались не только на увеличение капитала, но и на техническое переоснащение: граф управлял банком по старинке (кстати, вклады за прошлый год уменьшились на 7%).
Схема покупки выглядит следующим образом. Исторически сложилось, что BNA контролируется обществом Bonifiche Siele (43% акций). Большая часть принадлежащего этому обществу пакета и достанется Banca di Roma, который уже имеет 14% акций BNA, а теперь купит еще 53,23% обыкновенных акций и 36,9% привилегированных (первые он покупает по 36 тыс. лир, вторые — по 7,5 тыс.), что обеспечит ему полный контроль над BNA. Цена, по мнению наблюдателей, включает довольно значительную премию: на бирже акции последнее время падали и стоят сейчас соответственно 28 тыс. и 5 тыс. лир. Остальные акции будут предложены в свободную продажу. Их, скорее всего, приобретут участники Bonifiche Siele — банки Credito Italiano, San Paolo di Torino и другие.
Общая сумма сделки, которая будет осуществлена в самое ближайшее время, составляет около 1 трлн лир. Чуть больше половины суммы (523 млрд) получит лично граф Арменизе, который расстанется со всеми принадлежавшими ему акциями, после чего, по его собственным словам, "покинет бурный финансовый мир".
Banca di Roma придется основательно заняться BNA, прежде всего предстоит довести его капитал до установленного государством уровня. Однако любые инвестиции можно считать оправданными: помимо увеличения оборота за счет BNA, Banca di Roma сможет интегрировать его разветвленную региональную сеть, добавив 300 подразделений BNA к своим 1300.
Banca Nazionale dell`Agricoltura слишком известен на финансовых рынках, чтобы Banca di Roma имело смысл просто поглотить его (тем более что Banca di Roma и так состоит уже из трех частей — Cassa di risparmio di Roma, Santo Spirito и Banco di Roma). BNA по-прежнему будет выступать под собственным именем.
Следует отметить, что в принципе сделке предстоит еще получить одобрение Банка Италии. Но, по мнению аналитиков, это не более чем формальность.
ОТДЕЛ ФИНАНСОВ