"Невероятно трудное дело: сказать человеку, что он получит в этом году $500 тыс., а не $700 тыс., как в прошлом, и видеть, как глаза его наполняются слезами" — это слова одного высокопоставленного менеджера, работающего на Уолл-стрит. Кризис, поразивший мировые фондовые рынки в 1994 году, принес инвестиционным банкам убытки, а банкирам — уменьшение бонусов и увольнения.
Сегодня на Уолл-стрит наступили трудные времена. Из-за потрясений на рынке облигаций, начавшихся в апреле, 1994 год стал самым плохим годом на рынке ценных бумаг за последние 5 лет. Впрочем, сказать так — значит ничего не сказать. Как написал в прошлом месяце журнал International Investor, "во время прошлогодних передряг на рынке облигаций было потеряно больше денег, чем во время любого другого кризиса рынка со времен 1929 года". Журнал оценил потери институциональных инвесторов и компаний, управляющих активами, во всем мире в $1,5 трлн. Но ведущие компании Уолл-стрит имеют и свои, отдельные неприятности. К Merril Lynch предъявлен иск на сумму $2 млрд в связи с тем, что банк "помог" финансовому краху Orange County, графства в Калифорнии. Kidder Peabody, одна из старейших контор на Уолл-стрит, была ликвидирована в прошлом месяце. Prudential Securities выплатила в 1994 году за обман клиентов больше штрафов, чем это сделала компания Drexel Burnham Lambert перед своей смертью пять лет назад (правда, в отличие от Drexel, Prudential все же надеется выжить). "Незамаранные" компании чувствуют себя несколько лучше, но практически каждая фирма на Уолл-стрит задета событиями на рынке облигаций. По данным аналитика Гая Московски из Sanford C. Bernstein & Co., в прошлом году прибыли упали более чем на 75% — до $1,5 млрд (после $6,4 млрд в 1993 году). В Goldman прибыли снизились предположительно на 70%; в Bear Stearns — на 54%; в Lehman Brothers — на 65%. Salomon Brothers потерял $100 млн (после прибылей около $1 млрд в предшествующем году).
Естественно, кризис не мог не сказаться на судьбе новоявленных яппи, разгуливающих по офисам и дилинговым комнатам Уолл-стрит. В прошлом году действующие здесь фирмы уволили около 4000 человек, в ближайшие недели к ним могут добавиться новые тысячи. Lehman Brothers объявила в сентябре, что сокращает около трети своих брокеров, занимающихся розничными операциями. Банк J.P.Morgan сообщил в прошлом месяце, что сократит около 10% своего персонала во всем мире, составляющего около 17 000 человек. Те, кто не будет уволен, обнаружат, что их премиальные (бонусы) за 1994 год заметно сократились. В среднем зарплата и премиальные банкира с Уолл-стрит упали в 1994 году на 25-40%%. Даже если от огромных шестизначных зарплат отнять 40%, то все равно останется довольно большие суммы, но на Уолл-стрит на это смотрят по-другому. Еще с 30-х годов здесь популярна поговорка: "Работай как собака, заработаешь как Бог" (Work like a dog, get paid like God). По мнению многих, она теперь не срабатывает.
Из разговоров с дилерами и банкирами (из которых никто не захотел предать огласке свое имя) явствует, что уменьшение премиальных выплат вызывает у них настоящий гнев. В 1993 году фирмы Уолл-стрит получили рекордные прибыли и выплатили соответствующие им премиальные. В 1994 году людям психологически трудно перестроиться. "Мы с женой купили дом за $1 млн, — говорит 36-летний банкир из Morgan Stanley, — но в нем надо еще многое сделать, и это еще примерно $1 млн. То, что произошло, — настоящая катастрофа". Женщина, заработавшая в 1993 году $600 тыс., решила заново отделать свой дом и потратила десятки тысяч, чтобы превратить его из "ранне-американского" в "провинциально-французский". "Это невероятно, сколько денег уходит", — заявил другой банкир. "Я в шоке", — говорит женщина, получившая в 1994 году на 20% меньше премиальных, чем ожидала (а ожидала $750 000). Инвестиционный банкир, получивший после $620 000 в 1993 году всего $375 000 в 1994, говорит: "Компания меня нае...". И это не шутка. Так как значительная часть денежных выплат приходится на конец года, банкир часто не знает, сколько же он получит. Когда люди обнаруживают, что заработали намного меньше прошлогоднего, разочарование неизбежно. Многие занимают деньги под будущие доходы. Когда реальные поступления оказываются ниже, люди попадают в затруднительное положение. "У меня есть друзья, купившие дом за $1,2 млн. Сейчас они в панике", — говорит один банкир. Кризис в целом оказал серьезное психологическое воздействие на банкиров и их семьи. Рассказывают такую историю про дилера одного банка: он сидел перед своим компьютером и видел, что рынок "уходит" от него и он теряет уйму денег. Он встал, и его стошнило прямо в зале. Люди переживают стресс.
Тяжелые времена на Уолл-стрит могут продлиться весь 1995 год, но если не произойдет серьезных биржевых потрясений, предсказанных некоторыми аналитиками, бизнес понемногу оправится, процентные ставки стабилизируются, рынок привыкнет к новому положению дел. Но последствия кризиса будут сказываться. Для многих людей работа на Уолл-стрит постепенно становится менее привлекательной. Так, например, интерес к работе в нью-йоркских инвестиционных банках в Harvard Bisiness School постоянно падает. В 1987 года 30% выпускников школы получили работу в этой сфере, в прошлом году — только 19%. "Я думаю, многие считают, что это конец эпохи", — говорит банкир из Smith Barney. А другой, сердитый, банкир замечает: "Мысль, которая сводит людей с ума, — это то, что ребята, забравшиеся на самый верх, уже сделали свои деньги. А нам ничего не осталось".
ОТДЕЛ ФИНАНСОВ