// НЕСТАНДАРТНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ
5 августа группа ОНЭКСИМ Михаила Прохорова заявила, что завершает консолидацию 16,6% акций ГМК "Норильский никель" для последующей перепродажи бывшему партнеру по бизнесу — главе холдинга "Интеррос" Владимиру Потанину. Продажа должна состояться в рамках безотзывной оферты, выставленной "Интерросом". Согласно заявлению ОНЭКСИМ, "Интеррос" готов купить пакет ГМК, исходя из оценки $10 млрд ($315 за акцию). $6,5 млрд из этой суммы должны быть выплачены наличными, остальное — пакетом 35,2% акций ОАО "Полюс Золото", принадлежащих структурам Владимира Потанина. Сделка должна положить конец борьбе за "Норникель": "Русал" Олега Дерипаски окажется миноритарием, а "Интеррос" Владимира Потанина получит полный контроль над компанией. Однако "Интеррос" отказался комментировать новость. В ОАО "Полюс Золото", чьи акции после сообщения ОНЭКСИМ взлетели на 7%, заявили, что не получали "информации об обмене акциями ни от одной из сторон". А аналитики гадают, откуда у Михаила Прохорова, недавно продавшего блокпакет "Норникеля" "Русалу", оказалось столько бумаг ГМК. ОНЭКСИМ мог скупить их на рынке, но эксперты сомневаются в том, что пакет в 16,6% удалось бы собрать, не взвинтив котировки. По другой версии, ОНЭКСИМ продает не свои бумаги, а принадлежащие "Русалу". Не исключается, что ОНЭКСИМ действует в интересах "Русала", чтобы изучить реакцию рынка и Владимира Потанина. Некоторые эксперты даже расценили заявление группы как "атаку на "Интеррос", у которого нет денег на реализацию оферты". "В истории отношений Потанина и Прохорова все очень непонятно. То ли они ссорятся, то ли за нос всех водят",— резюмирует аналитик Собинбанка Николай Сосновский.
// ТОВАРИЩЕСКИЙ МАТЧ
Shell выменивает Московский НПЗ
Британо-голландская Shell решила изменить формат сотрудничества с работающей в России Sibir Energy. До сих пор оно было устроено по той же схеме, что и ТНК-ВР,— на паритетных началах. Но на прошлой неделе британские СМИ, в том числе The Financial Times, сообщили, что Sibir Energy и Shell готовятся к сделке по обмену активами. Речь идет о передаче принадлежащих Shell 50% акций Salym Petroleum Development (SPD), ведущей разработку Салымской группы месторождений, ее партнеру по проекту Sibir Energy в обмен на неопределенную долю в ней. Сумма сделки, по данным СМИ, может достигать $1,96 млрд. По предварительным оценкам, Shell может получить 30% Sibir Energy, став совладельцем Московского НПЗ и сохранив на балансе запасы месторождений по принципу долевого участия. Sibir Energy, 47% которой принадлежит фонду Bennfield, контролируемому предпринимателями Шалвой Чигиринским и Игорем Кесаевым, а 18% — московскому правительству, подтвердила факт переговоров с Shell. Эксперты считают, что в результате сделки доля Bennfield размоется до 33%, а доля Москвы — до 13%. Некоторые аналитики полагают, что у компаний есть взаимный интерес к сделке, так как вхождение в уставный капитал Sibir Energy в качестве миноритарного акционера крупной нефтекомпании привлечет дополнительный интерес со стороны рынка. Для Shell изменение формата партнерства обеспечивает возможность выхода на российский рынок нефтепереработки, прибыльность которого гарантирует существующий налоговый режим.
// НА СВОЕМ ПОЛЕ
"Металлоинвест" раскрылся перед публикой
Подконтрольный Алишеру Усманову холдинг "Металлоинвест" впервые опубликовал консолидированную отчетность по международным стандартам. По данным холдинга, его чистая прибыль за 2007 год выросла в 2,4 раза, до 29,5 млрд руб. (исходя из среднегодового курса доллара в 2007 году 24,7 руб. — $1,2 млрд), EBITDA увеличилась почти втрое, до 59,48 млрд руб. ($2,4 млрд), выручка — тоже почти втрое, до 164,7 млрд руб. ($6,67 млрд). Чистый долг компании составил $4,2 млрд. В 2007 году объем выпуска железной руды достиг 41 млн тонн: "Металлоинвест" вышел по этому показателю на четвертое место среди мировых горнорудных компаний. Финансовые показатели совпали с ожиданиями экспертов. "То, что "Металлоинвест" раскрыл финансовую информацию о себе, подтверждает, что компания готовится выходить на рынок капиталов. Это первый шаг к IPO и сделкам по слияниям и поглощениям",— говорит аналитик "Уралсиба" Дмитрий Смолин. Контролирующий владелец холдинга Алишер Усманов в конце мая подтверждал, что "Металлоинвест" рассматривает возможность публичного размещения акций. В то же время "Металлоинвест" участвует в переговорах сразу по двум сделкам слияния — с "Казахмысом" и ГМК "Норильский никель". Gallagher Holding Алишера Усманова даже подписал с "Интерросом" Владимира Потанина соглашение о стратегическом партнерстве в горно-металлургических проектах. Для любого из этих слияний "Металлоинвесту" нужна публичная оценка. IPO намечено на осень. По прогнозам руководства холдинга, он может быть оценен примерно в $34 млрд.
// С ЦЕНТРА ПОЛЯ
Новые постояльцы "Рэдиссон Славянской"
У столичной гостиницы "Рэдиссон САС Славянская" появились новые совладельцы — бизнесмены Зарах Илиев и Год Нисанов: в начале августа структуры предпринимателей приобрели 50% владеющего отелем ООО "Славянская". Гостиница занимает 3,8 га на Бережковской набережной в центре Москвы, включает 410 номеров, четыре ресторана, торговый пассаж, деловой центр из 14 банкетных залов и конференц-зал на 550 мест. О господах Илиеве и Нисанове известно, что в Москве им также принадлежат торговый центр "Европейский" площадью 180 тыс. кв. м и контроль над гостиницей "Украина". Партнеры также владеют торгово-ярмарочным центром "Москва" в районе Люблино, оптово-розничным рынком "Садовод" на Рязанском проспекте, ООО "ТЦ "Пражский"" (магазин электроники "Электронный рай"), а также ресторанами "Венеция" и "Шашлык-машлык". По оценкам старшего вице-президента Jones Lang LaSalle Hotels Марины Смирновой, за 50% отеля "Рэдиссон САС Славянская" бизнесмены могли заплатить $75-80 млн. Считается, что новые владельцы намерены соединить галерейными переходами отель "Рэдиссон САС Славянская" со своим ТЦ "Европейский", но для этого необходимо получить одобрение второго акционера — правительства города. Между тем в департаменте имущества Москвы узнали о сделке от журналистов. Там заявили, что, согласно уставу "Славянской", у столичных властей есть право преимущественного выкупа доли ООО, поэтому сделка может быть оспорена.
// ФИНАЛЬНЫЙ СВИСТОК
Шотландцы закрылись от российских вкладчиков
Российский банк "АБН Амро", переименованный недавно в Королевский банк Шотландии в связи с поглощением, произошедшим год назад, на прошлой неделе закрыл три отделения в Москве и одно в Санкт-Петербурге. Уволенным сотрудникам петербургского офиса объявили о закрытии розничного направления в связи с высокой затратностью. Это первый случай отказа крупного западного игрока от работы в российской рознице. До этого о намерении закрыть розничное направление объявлял лишь российский СБ Банк. Попытки выйти в розницу на российском рынке "АБН Амро" начал предпринимать незадолго до поглощения Королевским банком Шотландии. Тогда, по информации компании Rushunt, банк объявил тендер на подбор еще 300 сотрудников для работы с физлицами. Оценить текущий уровень развития розницы Королевского банка Шотландии аналитики затрудняются. Последняя российская отчетность банка на сайте Банка России датирована 2006 годом. По словам участников рынка, круг розничной клиентуры банка в России в основном ограничивался участниками зарплатных проектов. Участники банковского сообщества сочли недостаточной для конкуренции с другими розничными банками сеть отделений, построенную "АБН Амро" за год. "Чтобы войти в число лидеров в масштабе страны, необходимо иметь сотни точек обслуживания во всех регионах, на открытие которых придется затратить огромные средства",— объяснил замглавы правления банка "Авангард" Валерий Торхов. В такой ситуации, по мнению банкиров, шотландцы приняли единственно правильное решение.
// АВТОГОЛ
Второй дефолт "Марты"
4 августа холдинг "Марта" Георгия Трефилова и Бориса Васильева допустил второй за полгода технический дефолт по облигационному займу: 155,42 млн руб., необходимые для выплаты четвертого купона по облигациям третьей серии, не поступили на счет платежного агента — Национального депозитарного центра (НДЦ). В мае этого года "Марте" с трудом удалось пройти оферту по облигациям второй серии на 1 млрд руб., затем ритейлер допустил техдефолт при погашении облигаций первой серии на 700 млн руб., которые холдинг не смог вовремя перечислить в НДЦ. Основной держатель облигаций — Связьбанк — тогда отсрочил платежи по оферте. Теперь же "Марта" заявила о неспособности исполнить обязательства в срок, поскольку холдинг "оказался в тяжелом финансовом положении" из-за "ряда взаимосвязанных причин". В начале 2008 года сорвалась сделка по продаже принадлежащей "Марте" розничной сети "Гроссмарт" немецкой Rewe Group, в тот момент, "когда все финансовые средства были привлечены под инвестирование этой сделки". Эта сделка должна была помочь "Марте" рассчитаться с долгами, превышавшими $500 млн. Поэтому для прохождения оферты по облигациям на 2 млрд руб. в феврале господину Трефилову пришлось продать 37,5% акций девелоперской компании ОАО РТМ ее основному акционеру Эдуарду Вырыпаеву, который нарушил "условия возврата акций". Таким образом, "Марта" "потеряла один из основных активов, на который могла бы рассчитывать для погашения своих обязательств". "Долги перед кредиторами мы сможем погасить после разрешения этого акционерного конфликта",— заявила представитель "Марты" Екатерина Медведицына. А 6 августа "Марта" не смогла пройти оферту по этим же облигациям на 2 млрд руб. Чтобы избежать реального банкротства, холдингу нужно продать главный актив — 199 продуктовых магазинов сети "Гроссмарт", но и к ней кредиторы уже подали 288 исков более чем на 1 млрд руб.
По материалам агентств "Интерфакс", портала dpmoney.ru, "Прайм-ТАСС", газеты "Коммерсатъ".
// СЛОВО ДЛЯ ПЕЧАТИ
В статье "Капитальное воспитание" ("Деньги" N30 от 4 августа 2008 года) допущена ошибка: генеральный директор компании "Мир" Евгений Кабанов назван вице-президентом компании. Приносим свои извинения.
В статье "Тайны автосалонов" ("Деньги" N29 от 28 июля 2008 года) вместо фразы "регресс Genser (с третьей позиции на шестое место)" следует читать "прогресс Genser (с шестой позиции на третью)", что соответствует итоговому месту компании, указанному в рейтинге. Приносим свои извинения.
Самые активные иностранные кредиторы россиян*
|
*Данные на 1 апреля 2008 года. Учтены банки, контроль над которыми принадлежит иностранцам.