Валюта прошла мимо санкций
Санированный банк вложился в еврооблигации
Мособлбанк, санированный подпавшим под санкции СМП-банком братьев Ротенбергов, нашел способ зарабатывать, избегая наращивания высокорискового кредитования. Полученные от государства средства на санацию он вложил в валютные облигации, защитив их таким образом от обесценения в условиях сильной волатильности рубля.
Фото: Антон Белицкий, Коммерсантъ
О том, что Мособлбанк проводит нетипично большие по объему валютные сделки со своей материнской структурой — СМП-банком, свидетельствуют сообщения на сайтах обоих банков. СМП-банк и все его дочерние структуры находятся под американскими санкциями, что существенно ограничивает для них внешние валютные операции: в любой стандартной цепочке долларовых расчетов присутствует американский банк, который взаимодействовать с банками из санкционного списка не будет. Подавляющее большинство раскрытых существенных фактов указывает на то, что Мособлбанк и СМП-банк еженедельно проводят между собой конверсионные сделки по купле-продаже "одной безналичной валюты за другую безналичную валюту по согласованному сторонами курсу с расчетами на согласованную дату валютирования". Сообщения о подобных сделках — валютный своп — между двумя банками одной группы начали появляться с июля, и с тех пор их объем заметно вырос. Если размер первой сделки (7 июля) составлял 39,5 млрд руб., то последней (8 октября) — уже 58,09 млрд руб.
Конверсионные сделки, судя по отчетности Мособлбанка, связаны с его активностью на рынке ценных бумаг. В июне банк резко нарастил объем облигаций — с нуля до 48 млрд руб., причем преимущественно номинированных в валюте (на 38,3 млрд руб. против бумаг на 9,56 млрд руб. в рублях на 1 июля). При этом объем валютных облигаций на балансе растет пропорционально размеру конверсионных сделок — на 1 сентября их совокупный объем составлял уже 51,26 млрд руб. До этого, как минимум с начала 2014 года, банк вообще не держал на балансе облигаций. "Бумаги, номинированные в иностранной валюте, приобретены на средства, полученные от Агентства по страхованию вкладов (АСВ), для снижения риска обесценения средств в случае ослабления рубля",— отмечает собеседник "Ъ", знакомый с ситуацией в банке. От государства на цели финансового оздоровления Мособлбанк в мае получил 96,8 млрд руб. В СМП-банке от комментариев отказались.
"Судя по всему, валюту у СМП-банка Мособлбанк покупает в целях сохранения открытой валютной позиции (ОВП) в пределах нормы",— рассуждает собеседник "Ъ" на банковском рынке. В идеале ОВП должна стремиться к нулю, это означает, что объем активов в валюте, в данном случае облигаций, должен равняться объему привлеченных валютных пассивов, поясняет он. ЦБ ограничивает максимальное отклонение этого показателя от нуля — на 20% от капитала банковской группы по всем ОВП в совокупности или на 10% от капитала группы по каждой отдельно взятой позиции (3090-У).
Впрочем, СМП-банк сам обеспечить столь большой объем валюты для Мособлбанка не смог, для этого ему пришлось привлечь кредит на межбанке — на 1 сентября размер задолженности СМП-банка в валюте составлял 39,5 млрд руб.
Сколько из средств АСВ было вложено в бумаги, неизвестно — часть средств могла пойти на выплаты вкладчикам, пожелавшим забрать свои депозиты после объявления о санации. В Мособлбанке объем утекших депозитов в июле оценивали в 19 млрд руб. Таким образом, свободными на тот период оставалось порядка 77 млрд руб.
Вложения в еврооблигации — с получением купонного дохода и доходов от операций репо — могли стать для Мособлбанка хорошей возможностью заработать в непростых условиях, полагают эксперты. Текущая кредитная политика Мособлбанка консервативна: согласно информации на его сайте, банк выдает преимущественно только низкодоходные залоговые кредиты — как гражданам, так и юрлицам. За исключением традиционных для банка расчетных услуг, зарабатывать ему, по сути, больше не на чем. "Вполне логично, что в ситуации, когда банк не может расширять кредитование и обеспечивать адекватные темпы роста кредитных портфелей, единственный вариант заработка — занимать консервативную позицию по ценным бумагам или совершать отдельные операции на валютном рынке",— отмечает гендиректор "Эксперт РА" Павел Самиев. "Так, например, банк "СБС Агро" в 2000 году получил от государства часть поддержки в виде облигаций федерального займа, которые за несколько лет настолько выросли в цене, что за счет них удалось расплатиться с вкладчиками",— вспоминает один из собеседников "Ъ". При нынешнем объеме обязательств по вкладам граждан (70,3 млрд руб. на 1 августа) попытки банка обеспечить себе хотя бы минимальную прибыльность, по мнению собеседников "Ъ", выглядят логично.