Пайяхали!

«Роснефть» выкупает таймырское месторождение у Эдуарда Худайнатова

Как выяснил “Ъ”, «Роснефть» может осуществить крупнейшую за последние годы сделку на российском нефтяном рынке, выкупив Пайяхское месторождение у «Нефтегазхолдинга» Эдуарда Худайнатова. Платой, по неофициальной информации, могут стать как денежные средства, так и ряд активов. Сделка может позволить господину Худайнатову расплатиться с долгами холдинга, а «Роснефти» — завершить консолидацию месторождений «Восток Ойл».

Глава «Роснефти» Игорь Сечин (справа) может помочь владельцу «Нефтегазхолдинга» Эдуарду Худайнатову (слева) расплатиться по долгам компании

Глава «Роснефти» Игорь Сечин (справа) может помочь владельцу «Нефтегазхолдинга» Эдуарду Худайнатову (слева) расплатиться по долгам компании

Фото: РИА Новости

Глава «Роснефти» Игорь Сечин (справа) может помочь владельцу «Нефтегазхолдинга» Эдуарду Худайнатову (слева) расплатиться по долгам компании

Фото: РИА Новости

Совет директоров «Роснефти» 16 ноября одобрил сделку по покупке нефтекомпанией Пайяхского месторождения у «Нефтегазхолдинга» (принадлежит экс-главе «Роснефти» Эдуарду Худайнатову), которое должно войти в проект «Восток Ойл», рассказали несколько источников “Ъ”. Одновременно с ней было утверждено приобретение трейдером Trafigura доли 10% в «Восток Ойл» (туда войдут Пайяхское месторождение и месторождения Ванкорского кластера «Роснефти», см. “Ъ” от 18 ноября).

По словам источников “Ъ”, за Пайяхское месторождение «Роснефть» может заплатить не только денежными средствами, но и рядом активов.

Речь идет о «РН-Сахалинморнефтегаз», «Варьеганнефтегазе», «РН-Северная нефть», Талинском месторождении, а также хвостовых активах «Оренбургнефти» и «Самаранефтегаза». Добыча первых трех перечисленных предприятий в 2019 году составила 5,7 млн тонн нефти. Добыча нефти самого НГХ немного превышает 2 млн тонн.

В «Роснефти» “Ъ” не стали прямо подтверждать покупку, отметив лишь, что «включение Пайяхского и Западно-Иркинского месторождений в периметр "Восток Ойл" увеличит ресурсную базу проекта на более чем 2 млрд тонн». При этом в нефтекомпании подтвердили намерение продать ряд активов «на юге России, Сахалине, в Волго-Уральском регионе, Тимано-Печоре и Западной Сибири».

Желание выйти из этих активов в «Роснефти» объяснили «тенденциями налогового регулирования, а также ограничением добычи в рамках ОПЕК+ и сложившейся эпидемиологической ситуацией». В компании отметили, что покупателями станут «российские нефтяные и нефтеперерабатывающие компании, нуждающиеся в дополнительной добыче и готовые вкладываться в повышение эффективности и рост нефтеотдачи на зрелых месторождениях, а также готовые взять на себя все социальные обязательства». Данные “Ъ” о том, что покупателем выступил НГХ, в «Роснефти» не стали комментировать.

Пайяхское месторождение (лицензия у «Таймырнефтегаза») с запасами на госбалансе более 1 млрд тонн нефти должно стать основой для «Восток Ойл». Однако пока Пайяха находится в стадии разведки. При этом «Роснефть» пообещала уже в 2024 году отгружать с «Восток Ойл» 30 млн тонн нефти по СМП.

Активы на ранней стадии разработки с учетом текущей макроэкономики могут быть оценены в $0,5–0,7 за баррель, при этом обещанные «Роснефти» налоговые льготы для этого проекта могут добавить премию к цене, но не все отраженные запасы на балансе учитываются в оценке, говорит источник “Ъ” на рынке. Исходя из этой оценки и учитывая все запасы на балансе, по его мнению, Пайяха может стоить около $5 млрд. Капитализация самой «Роснефти» на Мосбирже — $62 млрд. В НГХ отказались от комментариев.

Подробная структура сделки c Trafigura неизвестна. По словам одного из собеседников “Ъ”, она может быть закрыта уже в начале следующего года. По словам одного из собеседников “Ъ”, Trafigura для сделки по покупке 10% в «Восток Ойл» намерена использовать банковское финансирование.

По информации источников “Ъ”, «Роснефть» может использовать средства, полученные от трейдера, на оплату Пайяхи.

В таком случае нефтекомпании не потребуется привлекать существенные дополнительные кредитные средства. В Trafigura отказались от комментариев, лишь напомнив, что пока обсуждают окончательные условия и находятся в продвинутой стадии переговоров.

Трейдинговые компании иногда покупают небольшие доли в добычных проектах в рамках диверсификации, но обычно речь идет об относительно небольших суммах, отмечает Дмитрий Маринченко из Fitch. На конец марта на счетах Trafigura было около $6,7 млрд, которые ей нужны постоянно для поддержания ликвидности, чистые активы группы составляли $6,6 млрд.

Исходя из этих цифр, сложно представить, что компания сможет самостоятельно купить добывающие активы на сумму в несколько миллиардов долларов, считает аналитик. В Сбербанке и ВТБ, который участвовал в проведении сделки по продаже 19,5% акций «Роснефти» консорциуму QIA и трейдера Glencore в 2016 году, отказались от комментариев.

Сделка позволит «Роснефти» консолидировать активы проекта «Восток Ойл», а также помочь расплатиться с долгами Эдуарду Худайнатову, близкому соратнику Игоря Сечина.

Господин Худайнатов работал главой «Роснефти» с 2008 по 2012 год, когда Игорь Сечин занимал пост вице-премьера по ТЭКу.

После того как господин Сечин возглавил «Роснефть» в 2012 году, Эдуард Худайнатов некоторое время занимал пост его первого зама, а с 2013 года ушел заниматься собственным бизнесом. Он приобрел активы в Саратовской области и Пайяхское месторождение, а также создал СП с Alliance Oil (основной актив — Хабаровский НПЗ) с семьей Бажаевых, впоследствии полностью выкупив его.

Сделка тогда оценивалась источниками “Ъ” более чем в $4 млрд, и господин Худайнатов привлекал для нее средства в ВТБ. В начале 2019 года кредит был рефинансирован с помощью средств, полученных от синдиката банков, писал РБК и подтверждали собеседники “Ъ”. В 2017 году «Роснефть» уже покупала у Эдуарда Худайнатова один из его активов, «Конданефть», за 40 млрд руб.

Помимо погашения долга «Нефтегазхолдингу» придется инвестировать в поддержание работы проблемных активов, которые он получит от «Роснефти».

«РН-Северная нефть» и «Варьеганнефтегаз» имеют в своем составе довольно старые месторождения с падающей добычей. А «РН-Сахалинморнефтегаз» после прорыва морского нефтепровода в этом году должен будет построить новую трубу для того, чтобы иметь возможность отгружать свою нефть. Сама «Роснефть» в своем комментарии “Ъ” характеризует предлагаемые к продаже активы как «истощенные, мелкие и средние месторождения с высокой обводненностью и высокими затратами на добычу и управление». Компания выражает намерение заместить эти активы более качественными.

С учетом сделки ОПЕК+ по ограничению добычи передача зрелых активов не должна быть болезненной для «Роснефти», при этом НГХ по итогам сделки станет одним из крупнейших частных игроков на российском рынке, сравнимым по объемам добычи с Иркутской нефтяной компанией и «Русснефтью».

Дмитрий Козлов, Татьяна Дятел

Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...