Вчера на аукционе Международный московский банк (ММБ) смог разместить лишь 70% своих облигаций. Но потом инвесторы опомнились и выкупили оставшуюся часть бумаг по предложенным эмитентом ценам.
ММБ предложил участникам рынка облигации на сумму 1 млрд руб. сроком на три года. Купон — полугодовой, ставка купона является постоянной для всех шести купонных периодов. Оферта не предусмотрена.
В ходе аукциона по определению ставки купона эмитент отсек все заявки выше 8,3% годовых, что соответствует доходности 8,47% годовых к погашению, и удовлетворил 15 заявок на общую сумму 688 млн руб. Размещению в полном объеме не помог и внушительный список соандеррайтеров: АБН АМРО банк, Дрезднербанк, банк "Еврофинанс", Моснарбанк, Банк Москвы и Стандарт-банк.
Незадолго до аукциона представители ММБ усиленно ориентировали инвесторов на доходность "плюс 1% к торгующимся облигациям ВТБ". Иными словами, на уровень 8,34-8,40% годовых. Примерно так и получилось. "Мы разместили свои облигации, как и планировали",— сказал генеральный управляющий, начальник управления финансовых рынков ММБ Андрей Юматов.
Вместе с тем, несмотря на неполностью удовлетворенный спрос, организаторы аукциона вполне могут считать себя победителями в споре с инвесторами. По мнению опрошенных Ъ участников рынка, те, кто ориентировался на аукционе на купон в 8,5% годовых, скорее всего, согласились получить 8,3% годовых, и уже вечером ММБ доразместил весь выпуск на сумму 1 млрд руб.
ЮЛИЯ Ъ-ЧАЙКИНА