Юниаструм-банк — последний из крупных банков, приобретенных иностранцами в прошлый кризис, который был выставлен на продажу в 2014 году, наконец нашел покупателя. Несмотря на то что претендентов было много, до финала дошел только один — владелец банка "Региональный кредит" Артем Аветисян. Впрочем, по данным "Ъ", исходя из цены и структуры сделки, покупателю фактически еще и доплатили за это приобретение. При этом на рынке не исключают, что господин Аветисян действует в интересах третьих лиц.
Фото: Дмитрий Духанин, Коммерсантъ / купить фото
Вчера Bank of Cyprus сообщил о продаже всех принадлежащих ему 80% акций Юниаструм-банка Артему Аветисяну, владельцу банка "Региональный кредит". Сумма сделки составит всего €7 млн, то есть, по сути, банк продан с коэффициентом 0,1 к базовому капиталу (около 5 млрд руб. на 1 июля, по данным ЦБ). Учитывая, что в 2008 году киприоты заплатили за этот пакет €450 млн, оценив банк с коэффициентом 3,1, такой результат семилетней инвестиции в российский банковский сектор выглядит довольно странно. Впрочем, сначала стагнация, а затем и радикальное ухудшение его бизнеса наглядно видны даже по официальным позициям в рейтингах. Так, согласно данным рейтинга "Интерфакса", на момент покупки в третьем квартале 2008 года банк имел активы в размере 51,4 млрд руб., а капитал — 5,7 млрд руб., занимая 53-е и 66-е места соответственно. За семь лет с момента сделки банк не увеличил ни активы, ни капитал, в отличие от многих сопоставимых банков, и потому упал в рейтинге до 102-го места по активам и 100-го места по капиталу.
Более того, по данным источников "Ъ", знакомых с результатами переговоров, фактически банк достанется покупателю бесплатно. Так, одним из условий сделки является сохранение средств кипрской материнской структуры в капитале банка. По данным раздела "События после отчетной даты" МСФО-отчетности Юниаструм-банка за 2014 год, весной этого года киприоты предоставили в его капитал 2,5 млрд руб., из которых 637 млн внесены в базовый капитал (то есть всего порядка €40 млн). Также у Юниаструм-банка, по данным РСБУ-отчетности на 1 июля, есть межбанковский кредит от нерезидентов на сумму 1,1 млрд руб. Источник "Ъ", близкий к банку, указывает, что это средства Bank of Cyprus. "То есть с учетом 637 млн руб., которые нельзя забрать из базового капитала, получается, что "покупателю" еще и немного приплатили за сделку,— указывает аналитик "Эксперт РА" Станислав Волков.— Такая цена, вероятно, показывает, что в сделке учитывается будущее существенное обесценение активов банка".
Цена низкая, но она вполне обусловлена финансовым состоянием банка, считают эксперты. "По данным МСФО, банк получил чистый убыток в 2 млрд руб. в 2013 году и 5,6 млрд руб.— в 2014 году, а это очень критические суммы для него, сопоставимые с размером его капитала (5 млрд руб.)",— указывает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин, отмечая, что международная отчетность более справедлива в отношении этого показателя. Просрочка на 1 января по МСФО — 22%. Более свежей отчетности по МСФО у банка нет. "По РСБУ уровень просрочки на 1 июля — 25,7%, что существенно выше среднего показателя по сектору (5,9% на 1 июля)",— продолжает господин Монастыршин. Мало того что столь высок уровень просрочки, так и имеющиеся активы банк за первое полугодие значительно сократил — примерно на 20%, или на 10 млрд руб. (осталось 39 млрд руб.), что снижает процентные доходы, говорит он. Таким образом, резюмирует эксперт, фактически единственным преимуществом в текущей ситуации является обширная филиальная сеть банка — 124 офиса в 45 регионах. Сеть банка "Региональный кредит" помимо головного офиса в Костроме включает два филиала (в Новосибирске и Москве), а также 18 операционных офисов. "Впрочем, на фоне заявления киприотов о желании продать банк многие клиенты уходили в другие банки, а сеть без хорошей клиентской базы не представляет большой ценности",— рассуждает один из экс-менеджеров Юниаструм-банка.
При этом для кипрской стороны, уже давно заявившей о желании продать Юниаструм-банк в связи с "фокусированием исключительно на приоритетных для группы рынках и отказом от неприбыльных направлений", это, возможно, и выход. Что, впрочем, не отменяет статуса этой сделки как самой дешевой по выходу иностранцев с российского рынка. Ранее Barclays продал свою российскую "дочку" примерно за 0,2 капитала, KBC--Абсолют-банк — за 0,6 капитала. От столь низкой цены Bank of Cyprus не спасло даже довольно большое число потенциальных интересантов. В числе тех, кто присматривался к Юниаструм-банку, по данным "Ъ", были Альфа-банк, Совкомбанк, Абсолют-банк, Экспобанк и Татфондбанк. Последний из них, по данным источника "Ъ", близкого к акционерам банкам, продвинулся в переговорах дальше всех, но сделка все равно не сложилась.
По данным "Ъ", текущая конфигурация сделки не окончательная. Также будут реализованы пакеты по 10% Георгия Пискова и Гагика Закаряна, бывших основными собственниками Юниаструм-банка до продажи контроля в нем Bank of Cyprus. Вчера господин Писков не стал комментировать свои планы по пакету акций, а господин Закарян был недоступен по телефону. Ожидается, что сделка будет завершена в конце третьего квартала после одобрения регуляторов России и Кипра.
Впрочем, о том, что в случае с покупкой актива господином Аветисяном видна реальная конфигурация сделки, участники рынка рассуждают с оговорками. По мнению ряда источников на рынке, банк "Региональный кредит" (занимает 147-е место по активам, расположен в Костроме) может действовать не в своих интересах. Одним из наиболее вероятных конечных бенефициаров сделки называют другой костромской банк — Совкомбанк (ранее он был материнской структурой "Регионального кредита"), однако в Совкомбанке это опровергают. Впрочем, по мнению экспертов, конечный покупатель может не "светиться" в силу определенных обязательств, например, участия в программе докапитализации за счет ОФЗ, которая подразумевает существенное ограничение расходов банков. Господин Аветисян на запрос "Ъ" вчера не ответил.