"Альфа-групп" не оставляет надежд стать контролирующим акционером Turkcell. За 13,8% акций крупнейшего турецкого сотового оператора она готова заплатить $2,8 млрд. "Альфа-групп" претендует на этот пакет на протяжении восьми лет и долгое время пыталась получить акции от турецкого холдинга Cukurova Group в судебном порядке.
Фото: Reuters
Alfa Telecom Turkey Limited (входит в "Альфа-групп") опубликовала оферту на покупку 13,8% акций Turkcell, которые сейчас находятся в залоге у государственного банка Ziraat Bankasi. Компания предлагает выкупить 51 акцию класса B за $2,8 млрд, по цене $54,9 млн за штуку. Сделка позволит "Альфа-групп", структурам которой уже принадлежат 13,22% Turkcell, довести свою долю в турецком операторе до 27%, но за счет его сложной акционерной структуры получить управление над оператором. Средства на потенциальную сделку у компании есть: в 2013 году "Альфа-групп" продала долю в ТНК-ВР за $13,86 млрд, создав для инвестиций LetterOne (L1), под управлением которой находится почти $16 млрд.
Turkcell — лидер турецкого сотового рынка, а также косвенно или напрямую владеет долями в сотовых операторах Азербайджане, Белоруссии, Грузии, Казахстане, Молдавии и на Украине, а также на турецкой части Кипра. Капитализация Turkcell на NYSE вчера составляла $10,52 млрд. Основными акционерами оператора являются Turkcell Holding (51%) и TeliaSonera (13,07%), free float — 33,48%. Turkcell Holding, в свою очередь, принадлежит TeliaSonera (47,09%) и Cukurova Telecom Holding (CTH, 52,91%). При этом СТН принадлежит Cukurova Group (51%) и "Альфа-групп" (49%).
Пакет акций, который хочет приобрести "Альфа-групп", был предметом многолетнего судебного спора между российским холдингом и Cukurova турецкого бизнесмена Мехмета Карамехмета. "Альфа-групп" получила косвенный контроль над 13,2% Turkcell в конце 2005 года, купив 49% CTH у Cukurova Group. Тогда же консорциум предоставил новому партнеру кредит в размере $1,35 млрд под залог принадлежащих Cukurova 51% акций CTH, которые эквивалентны 13,8% Turkcell. В апреле 2007 года управляющая телеком-активами "Альфа-групп" Altimo (преобразована в L1 Telecom) обратилась в суд Британских Виргинских островов, заявив, что Cukurova нарушила кредитное соглашение, и потребовала немедленно вернуть долг. В мае 2007 года Cukurova пыталась вернуть кредит вместе с процентами, но Altimo настаивала на получении акций Turkcell, заявляя, что право должника на досрочное погашение истекло.
В конце января 2013 года судебный комитет Тайного совета Великобритании признал, что Cukurova допустила дефолт по кредиту, а в июле постановил, что группа должна выплатить уже $1,56 млрд в течение 60 дней. Впоследствии суд предоставил турецкому холдингу отсрочку платежа. Cukurova некоторое время не могла договориться о привлечении средств для погашения долга "Альфа-групп" с банками, препятствием стали действия другого акционера Turkcell — TeliaSonera. Скандинавская компания добились в суде взыскания с Cukurova штрафа на $1 млрд за отказ исполнить заключенное в 2005 году опционное соглашение на акции Turkcell. По требованию TeliaSonera в отношении Cukurova был также введен запрет на привлечение средств до момента погашения долга перед шведско-финской компанией. В апреле 2014 года ограничение было снято. В итоге Cukurova Holding погасил долг в $1,6 млрд перед "Альфа-групп" в конце июля 2014 года, для чего привлек финансирование у государственного банка Ziraat Bankasi.
Оферта "Альфа-групп" на покупку 13,76% акций Turkcell может вызвать новые сложности. Даже если владелец Cukurova Мехмет Карамехмет примет предложение российской компании, сделка может быть заблокирована турецким правительством. В 2013 году в совете директоров Turkcell, который состоит из семи человек, появились пятеро директоров, назначенных турецкими регуляторами. Правительство страны неоднократно заявляло, что Turkcell является стратегическим активом для страны, а потому они могут не одобрить наращивание доли иностранцев в компании.
Представители L1, Cukurova, Turkcell и TeliaSonera не ответили на запрос "Ъ".