Вчера Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) объявило о повышении ставок по программам рефинансирования кредитов в среднем на 2-4 процентных пункта (п. п.). Кроме того, АИЖК планирует резко сократить объемы выкупаемой у банков ипотеки, в том числе и для льготных категорий граждан. По мнению банкиров, подобные ужесточения больнее всего ударят по мелким и средним региональным банкам, которым может просто не достаться лимитов на участие в данной программе.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Вчера АИЖК объявило новые условия рефинансирования ипотечных кредитов в первом полугодии 2015 года, учитывающие "высокую волатильность процентных ставок", отмечается в заявлении компании. Изменения касаются как льготных ипотечных программ (в рамках программы "Жилье для российской семьи", ЖРС), так и базовых продуктов. Предполагается, что процентная ставка выдачи таких кредитов будет устанавливаться ежемесячно, исходя из рыночной доходности облигаций федерального займа (ОФЗ) в среднем за последние 30 дней, увеличенной на 4,6% годовых. Для базовых программ ставка на январь установлена в размере 15,9% годовых, что на 2-4 п. п. дороже прежних условий. При этом по льготным кредитам ставка подорожает тоже в среднем на 2 п. п.— до 12,86% годовых. Ставка рефинансирования для социального стандарта будет уточняться ежемесячно соразмерно динамике индекса потребительских цен (инфляции).
Помимо повышения ставок, АИЖК также заметно снизило объемы рефинансирования. В первом полугодии оно планирует направить на эти цели только 8 млрд руб. (в частности, 2 млрд руб.— на выкуп базовых кредитов, 4 млрд руб.— на социальные кредиты и еще 2 млрд руб.— на соцкредиты, выданные банками до конца этого года по текущим условиям — 10,6-11,1% годовых). Притом что по итогам всего 2014 года ожидается, что объем рефинансирования АИЖК составит 50 млрд руб.
По мнению банкиров, действия АИЖК в данной ситуации объяснимы. "В текущих условиях у АИЖК возросла стоимость фондирования, и оно просто не может не отреагировать повышением",— считает руководитель проекта департамента розничного бизнеса банка "Союз" Юрий Журавлев. Дело в том, что агентство привлекает средства путем выпуска ипотечных облигаций, доходность которых близка к доходности ОФЗ, так как АИЖК — госкомпания. В частности, доходность коротких ОФЗ (до трех лет) только за последнюю неделю, после повышения ключевой ставки, выросла на 2-3 п. п.— почти до 16% годовых. При этом доходность АИЖК в текущий момент составляет от 8% до 13% годовых, хотя неделю назад она была 8-9% годовых. Это подтверждают и в самом АИЖК. "Стоимость привлечения финансирования агентства такая же, как и у рыночных участников, и сейчас существенно подорожала. И исходя из этой стоимости, агентство проанализировало, какой объем может оперативно законтрактовать и исполнить. Пока мы исходим из пессимистического сценария бизнес-плана, по крайней мере в первом полугодии. Для выкупа большего объема закладных необходимы дополнительные недорогие источники финансирования, которыми агентство в настоящее время не располагает",— заявили там.
Впрочем, участников рынка само повышение ставок на 2-4 п. п. не удивило. В текущих условиях, когда ставки у некоторых банков уже достигают 18% годовых, условия АИЖК по-прежнему очень привлекательны для заемщиков. Однако резкое уменьшение объемов рефинансирования, по мнению экспертов, сильно ударит по рынку. Причем, по мнению Юрия Журавлева, пострадают от этих мер в первую очередь средние и мелкие региональные банки, которые в основном и пользовались данным инструментом АИЖК. "8 млрд руб. на всю страну — это крайне мало, в этой ситуации не исключено, что часть банков просто прекратит заниматься ипотекой",— уверен он. "Для рынка, конечно, нужен больший объем рефинансирования, но, скорее всего, АИЖК не сможет его увеличить без дополнительной помощи государства",— уверен директор дирекции ипотечного кредитования Транскапиталбанка Вадим Пахаленко.
В свою очередь, в АИЖК заявили, что готовы гибко реагировать на ситуацию и увеличить объемы рефинансирования при появлении новых возможностей на рынке. "Ситуация на рынке непростая. Мы решаем первостепенные задачи — поддержание объемов ипотечного кредитования в рамках программы ЖРС. Совместно с Минстроем России и банками мы готовим предложения для ЦБ по специальным условиям рефинансирования ипотечного кредитования, чтобы повысить доступность процентной ставки",— приводятся слова гендиректора АИЖК Александра Семеняки.