Санкции на паях

ЦБ установил факты манипулирования паями инвестиционного фонда "Агрокапитал", который в значительной степени принадлежит санируемому Эллипс-банку. Впервые одновременно были аннулированы и аттестаты руководителей компаний, торговавших ценными бумагами на бирже и таким образом, по мнению ЦБ, манипулировавших рынком. При этом должностных лиц компании, управляющей фондом, ЦБ не наказал. Лишенные аттестатов менеджеры собираются оспаривать решения ЦБ.

Об установлении факта "неоднократного и продолжительного манипулирования" паями закрытого паевого инвестфонда (ЗПИФа) "Агрокапитал" на Московской бирже в 2012-2013 годах вчера сообщил ЦБ на своем сайте. Согласно данным регулятора, в ходе проверки было установлено, что рынок паев ЗПИФа "Агрокапитал" был практически полностью создан искусственно: все параметры торгов этим инструментом на бирже (цена паев и объем торгов, спрос и предложение) были сформированы нерыночными способами и "целенаправленно поддерживались заинтересованными взаимосвязанными юридическими и физическими лицами". Все эти лица, по данным ЦБ, являлись клиентами одного профучастника рынка ценных бумаг.

Судя по данным биржи, сделки с паями фонда проходили с завидной регулярностью, хотя и небольшими объемами: как правило, от 25 до 80 млн руб. в месяц. При этом котировки равномерно росли с 1,85 тыс. руб. (на начало 2012 года) до 2,2 тыс. руб. (на апрель 2013 года), то есть фактически в соответствии с расчетной ценой пая. Последовавший затем скачкообразный рост котировки до 2,5 тыс. руб. сохранил ее фактически до конца 2013 года, однако она также была близка к расчетной стоимости пая. Такая торговля продолжалась до 24 декабря 2013 года, когда ЦБ объявил о проведении санации Эллипс-банка.

Так как "Евротраст", управляя ЗПИФом, создал возможность причинения ущерба интересам инвесторов, ЦБ запретил управляющей компании операции, связанные с управлением "Агрокапиталом". Компания не может больше распоряжаться имуществом фонда, совершать сделки с паями, получать вознаграждение за управление и выплачивать доход от доверительного управления.

Однако из сообщения ЦБ следует, что нестандартные сделки с паями фонда совершали лица и компании, как связанные, так и не связанные с этой компанией. Поэтому впервые ЦБ наказал и участников рынка, не связанных с "Евротрастом", которые торговали на бирже паями "Агрокапитала" и таким образом, по мнению регулятора, принимали участие в манипулировании. Квалификационных аттестатов были лишены Анатолий Давыдов, Виктор Шахурин, Алексей Иванов, Екатерина Куприна, связанные с инвестиционной группой "Универ", согласно данным ее сайта. Глава управляющей компании "Универ Менеджмент" Виктор Шахурин узнал о решении регулятора от корреспондента "Ъ". По его словам, они будут оспаривать эти решения ЦБ. По данным "Ъ", группа осуществляла услуги маркетмейкера с паями фонда, однако в конце прошлого года этот контракт был прекращен.

Свои решения в ЦБ не комментируют. Но эти действия могут быть осуществлены в рамках проводимой санации Эллипс-банка. Ранее в банке "Российский капитал", выступающем банком-санатором, заявляли, что оценка фонда была завышена в десять раз. При этом, по словам вице-президента "Российского капитала" Вячеслава Орешкина, "для завышения стоимости активов ЗПИФ был выведен на биржу, где среди закрытого круга лиц совершались сделки с его бумагами" (см. "Ъ" от 4 апреля).