ГМК "Норильский никель" заключила долгосрочный контракт с немецкой BASF на поставки платиноидов с условием авансовых выплат в размере $400 млн. Эти средства могут быть использованы ГМК для выплат дивидендов, гарантированных акционерным соглашением. При этом BASF за счет поставок "Норникеля" может хеджировать риски высоких цен на платиноиды из ЮАР и дефицита металлов.
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ / купить фото
ГМК "Норильский никель" Владимира Потанина и Олега Дерипаски и немецкий химический концерн BASF подписали долгосрочный контракт на поставку платиноидов. Поставки и сумму сделки стороны не раскрывают, но представитель BASF назвал контракт "беспрецедентным по объемам". При этом, как сообщило агентство ИТАР-ТАСС со ссылкой на источники, знакомые с ходом переговоров, BASF внесет предоплату — $400 млн. Собеседники "Ъ", близкие к сделке, подтверждают размер аванса.
Платиноиды являются биржевым товаром, значительные объемы торгуются, например, на Лондонском рынке платины и палладия (LPPM) и на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX). Сергей Донской из Societe Generale отмечает, что долгосрочные контракты на платину и палладий заключаются на три-пять лет, но при этом авансовые платежи не используются. Соотношение поставок через биржу и по долгосрочным контрактам аналитики оценить затруднились. "Норникелю" необходимы значительные средства для выплаты дивидендов по акционерному соглашению, подписанному в сентябре 2013 года "Русалом", "Интерросом" и Millhouse. За 2013 и 2014 годы дивиденды ГМК должны составить 50% EBITDA, но не менее $2 млрд.
В BASF отметили, что контракт с "Норникелем" важен в свете "высокой себестоимости производства металлов в Южной Африке", а также сослались на то, что Минфин РФ прекратил экспорт. Объемы продаж палладия из Гохрана год от года снижались, а в этом году, по оценкам самой ГМК, государство не будет продавать металл из резервов. При этом на рынке отмечается дефицит металла. Так, по итогам 2012 года в мире было произведено 6,6 млн унций первичного палладия (еще 2,2 млн унций — вторичная переработка). При этом спрос на металл достиг 9,7 млн унций, что привело к дефициту в 915 тыс. унций. Производство платины вместе с переработкой достигло 7,6 млн унций при потреблении 8,1 млн (дефицит — 500 тыс. унций). По прогнозу Johnson Matthey, за 2013 год дефицит палладия составит 811,3 тыс. унций, а платины — 663,1 тыс. унций.
