Вертикаль справедливости

Рыночную стоимость банковских активов проверит ЦБ

ЦБ все меньше доверяет банковским балансам. В ближайшее время масштабной перепроверке может быть подвергнута справедливая — рыночная — стоимость недвижимости, ценных бумаг и производных инструментов, отраженная банкирами в отчетности. Санкции за ее искажение — вплоть до отзыва лицензии.

О мерах по контролю за достоверностью отражения банками активов по справедливой стоимости (недвижимость, ценные бумаги и производные финансовые инструменты) "Ъ" рассказал зампред Банка России Михаил Сухов. По его словам, специальные рекомендации на эту тему теруправлениям ЦБ в ближайшее время будут опубликованы в "Вестнике Банка России". В них представителям регулятора будет предложено перепроверять банковские "справедливые" оценки как минимум по итогам года, а в отдельных случаях и чаще (см. справку).

Поводом для написания этих рекомендаций, по словам господина Сухова, стали серьезные сомнения регулятора в адекватности справедливой стоимости недвижимости, ценных бумаг и производных финансовых инструментов, отраженной на балансах банков. По оценкам Банка России, на них приходится 13,5% всех активов банковской системы (почти 6,5 из 48 трлн руб.), при этом риск фальсификации их справедливой стоимости регулятор оценивает как "достаточно высокий". "Сейчас вопрос контроля за достоверностью отражения банками в отчетности справедливой стоимости активов никак не урегулирован в документах Банка России",— говорит Михаил Сухов.

В качестве одного из последних ярких примеров существенного искажения справедливой стоимости активов в ЦБ приводят случай банка "Витас". В нем облигации государственного валютного займа СССР 1982 года выпуска номиналом 2 млн руб., реальной стоимостью (с учетом деноминации российской валюты) около 2 тыс. руб., были отражены в балансе в оценке 2 млрд руб., хотя выплаты государства по этим бумагам заморожены. "Либо другой случай, вызывавший у нас сомнения: недвижимость с баланса компании, аффилированной с лицом, контролирующим банк, оказывается на балансе банка, существенно увеличивая стоимость его активов",— говорит Михаил Сухов, не раскрывая название банка. В большинстве случаев отражение активов по завышенной справедливой стоимости имеет целью увеличить капитал в отчетности либо скрыть вывод активов, что, по сути, две стороны одной медали, заключает он.

Перечень контрольных мероприятий, которые будут проводить представители Центробанка, достаточно длинный, указывают в Банке России. На самом общем уровне терпуправлениям будет рекомендовано проверять, придерживается ли банк при оценке активов по справедливой стоимости международных стандартов финансовой отчетности. Следующий этап — проверка формального наличия у банка внутренних документов, регламентирующих вопросы оценки активов по справедливой стоимости, уровня, на котором эти документы утверждены (оптимально совет директоров, правление или его председатель), а также регулярности внесения в них корректировок. Третий этап контроля — по существу. Здесь, по замыслу ЦБ, проверяющие должны будут проанализировать, насколько приближено к реальности содержание утвержденных банком документов. В частности, адекватные ли исходные данные для оценки использует банк — например, о котировках ценных бумаг, отраженных на его балансе, а при их отсутствии — о котировках аналогичных активов. Действительно ли сходны в достаточной степени оцениваемые активы и те, что выбраны для сравнения? Каковы и сколько источников исходной информации у банка, насколько они независимы? Не "накручивает" ли банк котировки ценных бумаг в результате договорных сделок для завышения их справедливой стоимости? И так далее.

При выявлении недостоверности оценок справедливой стоимости активов последствия для банков могут варьироваться, начиная от вызова на беседу в ЦБ до запрета на вклады, а в особых случаях — и до отзыва лицензии. Риски субъективности проверяющих будут компенсироваться традиционным образом. "У банка есть возможность обратиться с жалобой на действия главка в центральный аппарат ЦБ либо оспорить их в суде",— сообщил господин Сухов, уточнив, что жесткие санкции предполагаются исключительно для вопиющих случаев фальсификации.

ЦБ действует в рамках общемировой практики, указывают эксперты и участники рынка. "В развитых странах банки действительно имеют подробные методики и набор процедур по оценке справедливой стоимости своих активов",— говорит партнер компании "Эрнст энд Янг" Авет Миракян. Имеют такие методики и процедуры и многие крупные российские игроки, указывают банкиры. "В частности, в группе ВТБ это обязательное для выполнения требование подразделения по управлению рисками, мы с 2008 года оцениваем справедливую стоимость активов на ежедневной основе",— говорит зампред правления ВТБ Герберт Моос.

Впрочем, в России немало и злоупотреблений, признают аудиторы. "Мы в своей работе видим, что банки зачастую искажают справедливую стоимость активов, но причина этого вовсе не отсутствие методик, а нежелание приводить содержание в соответствие с формой,— рассуждает господин Миракян.— У многих игроков просто не хватает капитала, чтобы дальше развивать бизнес, и, искажая стоимость активов, они скрывают нарушения нормативов, которые могут привести и к отзыву лицензии".

Не думаю, что в результате всем банкам массово придется пересчитывать справедливую стоимость своих активов либо подвергаться жестким санкциям, продолжает господин Миракян. "Скорее всего, цель ЦБ — иметь возможность корректировки банковских оценок в случаях масштабных злоупотреблений, хотя нельзя отрицать, что по активам, не имеющим "рынка" и оцениваемым на базе моделей, оценки могут сильно варьироваться, а значит, довольно высок и риск субъективизма",— говорит он. "В МСФО существует целый стандарт (IFRS13), посвященный тому, как определять справедливую стоимость при наличии рынка и в его отсуствие,— рассуждает партнер компании "ПрайсвотерхаусКуперс Аудит" Галина Рыльцова.— В такой ситуации при адекватной оценке актива банком его оценка вряд ли будет радикально отличаться от той, что сделает регулятор, и спровоцирует серьезные санкции". В случае же, когда имеет место умышленное завышение оценки, санкции могут быть вполне оправданны, заключает она.

Светлана Дементьева

Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...