На открытии торгов на NASDAQ акции польской Central European Distribution Corporation (CEDC) выросли более чем на 8%. Росту котировок предшествовало известие о том, что инвестиционная компания А1, входящая в «Альфа групп», намерена создать консорциум инвесторов, который вложит $250 млн в реструктуризацию долга стоящей на краю банкротства CEDC.
Фото: Eric Thayer/Files, Reuters
К 20:00 мск акции CEDC подорожали на 8,7%, до $0,65 за бумагу. Капитализация компании на этот момент была $51,2 млн (на закрытии торгов в пятницу это значение было $47,1 млн). За 1,5 часа с момента начала торгов их объем с акциями CEDC превысил 809 тыс. бумаг, притом что в феврале среднесуточный объем был на уровне 1,2 млн бумаг.
Перед открытием биржи стало известно, что А1 готова создать консорциум инвесторов, которые смогут инвестировать $250 млн в реструктуризацию долга компании. У CEDC есть несколько выпусков облигаций 2013 и 2016 года на сумму, превышающую $1,2 млрд. По первому выпуску компании необходимо рассчитаться уже 15 марта, и на прошлой неделе она признала, что не сможет этого сделать. Совет директоров CEDC предложил план реструктуризации как альтернативу банкротства: по нему держатели облигаций за счет допэмиссии смогут получить в сумме до 75% акций в компании, а владельцы облигаций 2016 года обменять в том числе часть долга на новые облигации. Свой план предложил также основной акционер и председатель совета директоров CEDC Рустам Тарико (19,5% акций): он готов инвестировать $172 млн на выплаты держателям облигаций 2016 года и дать им возможность обменять бумаги на новый долг.
Предложение А1 подразумевает, что все $250 млн, собранные в рамках консорциума, пойдут на выплаты держателям облигаций 2016 года (в отличие от бумаг 2013 года, они являются обеспеченными, поэтому при возможном банкротстве CEDC именно их владельцы станут кредиторами первой очереди), рассказал “Ъ” источник, близкий к инвесткомпании. В обмен на свои инвестиции консорциум сможет получить минимум 75% в CEDC. А1 предложила войти в консорциум Рустаму Тарико и Марку Кауфману — второму по величине акционеру CEDC с долей 9,2%. Последний уже заявил, что готов вложить до $75 млн личных средств в спасение компании. Реакция на предложение А1 со стороны господина Тарико пока неизвестна. Источник, близкий к А1, говорит, что одним из участников консорциума может стать владелец группы SPI (продает водку Stolichnaya на ряде западных рынков) Юрий Шефлер — тот подтвердил “Ъ” через своего адвоката готовность рассмотреть предложение российской компании.
CEDC приобретала активы в России в 2008–2010 годах: производителя водки Parliament, группу «Русский алкоголь» (водочные бренды «Зеленая марка», «Журавли»), дистрибутора элитного алкоголя Whitehall. Всего на покупки в России компания потратила $1,8 млрд. По данным Nielsen на сентябрь 2012 года, CEDC была лидером российского водочного рынка с долей 12%. Консолидированная выручка компании за девять месяцев 2012 года — $1,1 млрд (из них на Россию пришлось около 70%), чистая прибыль — $8,3 млн.