На пенсионном рынке готовится к реализации крупнейшая сделка по продаже негосударственного пенсионного фонда. НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" нашел покупателя, которым может стать финансовая корпорация "Открытие".
Вчера ФК "Открытие" распространила сообщение о начале стратегического сотрудничества с НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" в области негосударственного пенсионного обеспечения. В нем говорится, что НПФ будет использовать опыт корпорации по управлению пенсионными резервами и пенсионными накоплениями, а также ее экспертизой по управлению и развитию финансовых бизнесов. Одновременно "Открытие" становится акционером компании "Пенсионный КапиталЪ" — администратора НПФ. При этом руководство фонда сохраняется прежним во главе с Сергеем Эрликом.
НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" — один из крупнейших и старейших негосударственных пенсионных фондов. Основан в 1994 году. По данным ФСФР, по состоянию на 30 сентября 2012 года НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" занимает первое место среди российских НПФ по величине пенсионных накоплений (85,58 млрд руб.) и седьмое место по величине пенсионных резервов (16,86 млрд руб.). Количество застрахованных лиц составляет 1,95 млн человек, около 400 тыс. являются участниками фонда. Средствами НПФ управляют компании "КапиталЪ" и "Лидер".
Официальные лица, задействованные в сделке сторон, комментируют ее весьма пространно. Президент НПФ Сергей Эрлик считает, что партнерство с корпорацией позволит "ЛУКОЙЛ-Гаранту" получить "новый стимул для дальнейшего роста бизнеса".
Предправления ФК "Открытие" Рубен Аганбегян говорит о развитии бизнеса по управлению пенсионными накоплениями как об одном из ключевых элементов бизнес-стратегии корпорации. При этом вице-президент по управлению персоналом и организационному развитию НК ЛУКОЙЛ Анатолий Москаленко ожидает увидеть от сотрудничества с ФК "Открытие" более высокий уровень качества обслуживания клиентов НПФ.
Однако участники пенсионного рынка уверены, что стратегическое соглашение о сотрудничестве — это завуалированный сигнал о начале сделки по продаже пенсионного фонда. Разговоры о том, что "ЛУКОЙЛ-Гарант" хочет продать счета по обязательному пенсионному страхованию, уже ходили по рынку как минимум в течение двух лет.
Вчера два источника "Ъ" на пенсионном рынке подтвердили, что продажа НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" начинается. "Такие переговоры велись на уровне менеджмента и "Открытия", и "ЛУКОЙЛ-Гаранта", и во вторник был подписан меморандум о сотрудничестве. В ходе предварительной проработки вопроса особое внимание уделялось корпоративным клиентам фонда, то есть сотрудникам ЛУКОЙЛа",— говорит представитель одного из крупных фондов.
На вопрос "Ъ" о том, покупает ли финансовая корпорация НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант", в ФК "Открытие" ответить отказались. В "ЛУКОЙЛ-Гаранте" сообщили, что они ничего не знают о продаже фонда. "Мне неизвестно, есть ли такая мысль в голове акционеров. То, что "Открытие" будет с нами работать, я сам узнал несколько дней назад",— заявил "Ъ" Сергей Эрлик. При этом ранее он не исключал возможности "рассмотрения вопроса о выделении части бизнеса" (см. "Ъ" от 24 октября). В "ИФД-Капиталъ", в группу которого входит "Пенсионный Капиталъ", официально не комментируют сделку, не раскрывая ни доли, ни структуру пенсионного администратора.
Администратор фонда занимается бэк-офисной деятельностью, в том числе заключением и ведением пенсионных контрактов, открытием и ведением пенсионных счетов участников фонда, учетом пенсионных взносов, начислением инвестиционного дохода на пенсионные счета участников, расчетом и осуществлением пенсионных выплат, формированием и рассылкой отчетности фонда перед государственными органами, участниками фонда, контрагентами.
Сам бизнес пенсионного администратора может быть и неприбыльным. Однако приобретение доли в пенсионном администраторе позволяет контролировать обслуживание счетов клиентов фонда, говорит гендиректор управляющей компании "Инвестиционный стандарт" Глеб Грунин. Источник "Ъ", близкий к одному из участников сделки, отмечает, что НПФ не продаются по классической схеме перехода собственности, а покупатель приобретает долю пенсионного администратора и, таким образом, постепенно получает контроль над НПФ.
Опыт приобретения контроля над НПФ через пенсионного администратора у ФК "Открытие" есть. В феврале этого года "Открытие" через закрытый фонд Da Vinci Russian Pension Fund Co. S.A. (получив долю в фонде 19,9%) стало совладельцем компании "Национальный пенсионный администратор", которая администрирует НПФ электроэнергетики. Тогда участники рынка оценивали стоимость НПФ электроэнергетики в размере 15-20% от активов, или примерно в $200-300 млн. Исходя из подобной оценки, стоимость "ЛУКОЙЛ-Гаранта" может составить $500-600 млн. А в случае успешного завершения сделки она станет крупнейшей на российском пенсионном рынке.