С 2016 года "Интер РАО ЕЭС" будет закупать у "Роснефти" почти весь требующийся энергохолдингу газ, а НОВАТЭК и "Газпром" потеряют потребителя, сравнимого по объемам спроса с Украиной и Германией. "Интер РАО" получит от "Роснефти" дисконт к ценам конкурентов. Однако при этом в договоре будет стандартное для контрактов "Газпрома" условие take or pay и цена в любом случае в несколько раз превысит ту, по которой "Роснефть" продает газ сейчас.
Как и сообщал вчера "Ъ", государственные "Интер РАО" и "Роснефть" объявили о подписании беспрецедентного 25-летнего контракта на поставки газа. По договору, в 2016-2040 годах "Роснефть" в лице своей дочерней компании "Самаранефтегаз" будет поставлять энергетикам до 35 млрд кубометров газа в год на условиях take-or-pay ("бери или плати"). В первый год объем поставок составит 32,3 млрд кубометров. По словам вице-президента "Роснефти" по финансовым и экономическим вопросам Дмитрия Авдеева, поставлять газ "Интер РАО" нефтяная компания планирует как с уже работающих, так и новых проектов — Кынско-Часельского и Харампурского месторождения, а также с Ванкорского месторождения, поставки с которого начнутся в 2013 году.
"Роснефть" фактически станет монопольным поставщиком газа для "Интер РАО". Сейчас энергокомпания закупает порядка 25 млрд кубометров в год, говорят в "Интер РАО", но эти объемы не включают электростанции "Башкирэнерго" (холдинг еще не завершил консолидацию этих активов). После присоединения башкирской генерации потребление газа "Интер РАО" будет находиться на уровне 32 млрд кубометров в год, считает старший аналитик ФК "Открытие" Сергей Бейден. Он добавляет, что с учетом вводов новых мощностей, строящихся в рамках обязательных инвестпрограмм, договор с "Роснефтью" может закрыть около 95% потребностей "Интер РАО". Сейчас "Интер РАО" в России работает с НОВАТЭКом (55% газа, купленного энергокомпанией в первом полугодии 2012 года), "Газпромом" (31%) и ТНК-BP (13%), еще 1% — "прочие" поставщики. В топливном балансе холдинга на газ приходилось 72,4% от суммарных объемов закупаемого топлива.
По спросу на газ "Интер РАО" уже может сравниться с крупной европейской страной. Контракт "Роснефти" с холдингом сопоставим по объему с поставками "Газпрома" в 2011 году на Украину (40 млрд кубометров) и в Германию (34 млрд кубометров), которые являются крупнейшими покупателями монополии. По данным "Газпрома", внутреннее потребление газа в России в 2011 году составило 473 млрд кубометров и оно, по оценке Минэкономики, до 2015 года будет в среднем расти на 1% в год. Исходя из этого, к 2016 году спрос на газ в России может достичь 497 млрд кубометров. Таким образом, за счет "Интер РАО" "Роснефть" получит до 7% внутреннего рынка газа.
Ценовые параметры и другие условия договора стороны не раскрыли. Один из источников "Ъ", близких к сделке, говорит, что условие take-or-pay в реальности достаточно гибкое и позволяет варьировать объемы потребления. Это приближает его к более мягкой схеме take-or-reserve, когда потребители могут перенести невыбранные объемы газа на другой период. Кроме того, источники "Ъ" подтвердили, что контракт с "Роснефтью" для "Интер РАО" выгоднее, чем существующие. По данным "Ъ", цена на газ, предложенная "Роснефтью", может быть ниже предлагавшейся НОВАТЭКом примерно на 10%.
Примерно также оценивают возможный дисконт и аналитики. Например, Сергей Вахрамеев из ИФК "Метрополь" полагает, что "Роснефть", планирующая к 2017 году иметь контракты на поставку 77 млрд кубометров газа и довести свою добычу до 100 млрд кубометров, заинтересована в привлечении таких крупных клиентов, как "Интер РАО", поэтому могла предоставить энергетикам дисконт до 10%. По его оценке, к 2016 году средняя цена на газ внутри России может вырасти с $90 до $170 за 1 тыс. кубометров. Исходя из этого, цена контракта между "Роснефтью" и "Интер РАО" может достигать $150 млрд. НОВАТЭК, добавляет аналитик, как правило, держит цены чуть ниже средних, сейчас он продает газ за $85,6 за 1 тыс. кубометров.
Цены на газ НОВАТЭКа для "Интер РАО" частично раскрывались, например, в конце 2011 года при утверждении сделок на собраниях акционеров входивших в состав "Интер РАО" ОГК-3 и ОГК-1 (сейчас активы этих компаний консолидированы в дочерней компании "Интер РАО — Электрогенерация"). ОГК-1 в 2010-2015 годах может закупить у НОВАТЭК до 62,29 млрд кубометров, максимальная стоимость этого газа — 245,5 млрд руб. с НДС. ОГК-3 в 2012-2015 годах купит у газовой компании до 22,86 млрд кубометров и заплатит до 110,9 млрд руб. Цена топлива при этих параметрах для ОГК-1 должна составить до 3942 руб. (более $125) за 1 тыс. кубометров, а для ОГК-3 — до 4851 руб. (около $155) за 1 тыс. кубометров. "ОГК-1 могла получить скидку, поскольку ее объем законтрактованного газа почти втрое больше, чем у ОГК-3",— говорит аналитик "Уралсиб Кэпитал" Алексей Кокин. Сейчас "Роснефть" продает газ значительно дешевле. По данным отчетности компании, в январе--сентябре 2012 года добыча газа составила 11 млрд кубометров, а выручка от его реализации — 15,7 млрд руб. Таким образом, средняя цена продажи составила всего 1,4 тыс. руб. (около $45) за 1 тыс. кубометров.