Четвертый квартал оказался для Сбербанка наименее удачным за весь прошлый год из-за существенных отчислений в резервы. В банке уверяют, что рост провизий связан не со снижением качества кредитного портфеля, а с опережающим рынок ростом кредитования. Впрочем, указывают эксперты, при столь агрессивной манере ведения бизнеса рост просрочки — лишь вопрос времени.
Вчера Сбербанк опубликовал результаты деятельности согласно международным стандартам финансового учета (МСФО) за 2011 год. Чистая прибыль банка по итогам прошлого года составила рекордные 315,9 млрд руб., увеличившись по сравнению с годом ранее на 74%. Этот результат оказался несколько лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали 307,8 млрд руб.
Последний квартал прошлого года вопреки традициям оказался у Сбербанка самым слабым по финансовому результату за год. Традиционно в четвертом квартале Сбербанк показывает наиболее сильный результат. Так, согласно отчетности по МСФО за 2009 год, в октябре--декабре его чистая прибыль составила 14,1 млрд руб., что было почти втрое больше, чем банк демонстрировал в первом-третьем кварталах. Аналогичная ситуация наблюдалась и в 2010 году, когда четвертый квартал стал рекордным по финансовому результату — 72 млрд руб. По итогам октября--декабря прошлого года чистая прибыль Сбербанка составила лишь 60,1 млрд руб., что меньше, чем в первом-третьем кварталах.
Более низкий финансовый результат, продемонстрированный Сбербанком в последнем квартале, стал следствием возросших отчислений в резервы. Так, в четвертом квартале 2011 года банк продолжил начатое в июле--сентябре начисление резервов, направив на провизии 15,6 млрд руб. В результате совокупные отчисления в резервы по итогам второго полугодия практически уничтожили эффект от их роспуска в первом, доход от восстановления резервов по итогам года составил лишь 1,2 млрд руб. Впрочем, по словам члена правления Сбербанка Антона Карамзина, увеличение отчислений в резервы стало следствием существенного роста кредитного портфеля в октябре--декабре 2011 года, а не ухудшением его качества. Доля неработающих кредитов NPL (с просрочкой более 90 дней) в последнем квартале, согласно отчетности банка, снизилась с 6,1% до 4,9%.
315,9 млрд руб.
составила чистая прибыль Сбербанка по итогам прошлого года по МСФО, вклад четвертого квартала в этот результат составил лишь 60,1 млрд руб.
Действительно, основным трендом четвертого квартала для Сбербанка стал взрывной рост кредитного портфеля — 14,6% за квартал (объем ссуд юрлицам вырос на 14,9%, в то время как в среднем по рынку, по данным ЦБ, рост составил 6,11%, физлицам — на 13,2% при среднерыночных темпах 9,68%), отмечает аналитик компании "Совлинк" Ольга Беленькая. Такой рост позволил Сбербанку в конце года несколько увеличить доходность бизнеса: его чистая процентная маржа выросла с 6,5% в третьем квартале до 6,7% в четвертом.
Впрочем, агрессивное наращивание бизнеса может быть чревато повышенными рисками для банка, указывают эксперты. "Львиная доля роста кредитного портфеля пришлась на последний квартал прошлого года,— отмечает аналитик рейтингового агентства Moody's Евгений Тарзиманов.— При столь значительных показателях Сбербанк может столкнуться с некоторым ухудшением качества активов, поскольку операционная среда в России остается волатильной, а темпы экономического роста замедляются".
После публикации отчетности обыкновенные акции Сбербанка на ФБ ММВБ упали на 1,9%, до 95,9 руб. за акцию, привилегированные — на 1,7%, до 77,9 руб. В то же время индекс ММБВ снизился по итогам торгов еще сильнее — на 2,2%.