Российской газовой монополии удалось разместить еврооблигации в объеме, превышающем первоначально запланированный, и с доходностями ниже называвшегося ориентира на 12–18 базисных пунктов.
«Газпром» разместил еврооблигации на $1,6 млрд, превысив первоначальный ориентир объема размещения. Ранее организаторы размещения BNP Paribas и JP Morgan сообщали, что будут размещены два выпуска еврооблигаций, объем каждого «может превысить $500 млн. В результате SPV-компания «Газпрома» Gaz Capital SA разместила два транша евробондов: 4,5-летние LPN на сумму $1 млрд размещены под 4,95% годовых, доходность транша на девять лет и два месяца объемом $600 млн составила 6% годовых. «Газпрому» удалось снизить доходность по сравнению с первоначальным ориентиром (5,125% и 6,125% годовых соответственно). Евробонды размещались по правилу Reg S/144A. Соорганизатором выпуска выступила ИФК «Метрополь».
«Газпром» активизировался на долговом рынке: в октябре компания разместила шестимесячные бумаги (euro commercial papers, ECP) с доходностью 3,5% годовых на $500 млн. В ближайшее время планируется разместить российские облигации на 15 млрд руб.
Впрочем, западный долговой рынок по-прежнему открыт только для первоклассных российских заемщиков и доходности по еврооблигациям «Газпрома» могут служить ориентиром для рынка примерно в той же степени, что и ставка по кредиту Сбербанка, который занял на прошлой неделе $1,2 млрд у синдиката западных банков по ставке LIBOR + 150 базисных пунктов. Размещение «Газпрома» стало всего пятым с июля размещением корпоративных еврооблигаций российских эмитентов, причем наиболее значительным по объему. Кроме упоминавшегося выпуска ECP «Газпрома» это были транши Газпромбанка (11 ноября банк привлек через еврооблигации 350 млн швейцарских франков), «Русского стандарта» ($150 млн под 8,5% годовых) и ВТБ (300 млн швейцарских франков под 5% годовых). В сентябре и августе размещений не было вообще.