Белоруссия, отменившая недавно без объяснения причин размещение рублевых облигаций на российском рынке, намерена повторить попытку привлечь финансирование. Сбербанк, выступающий организатором этого размещения, заявил о том, что оно может состояться до Нового года. Однако из-за непредсказуемости эмитента, отменившего размещение за день до появления бумаг на российских биржах, данный выпуск может не получить прежнего уровня поддержки инвесторов.
Сбербанк России не исключает, что размещение рублевых бондов Белоруссии может состояться до конца года, заявил вице-президент, директор департамента казначейских операций и финансовых рынков Сбербанка Андрей Голиков. Если размещение состоится до конца года, на следующей неделе может быть открыта книга заявок на приобретение облигаций.
Белоруссия должна была стать первым иностранным эмитентом, разместившим бумаги на российском фондовом рынке. Дебютный выпуск облигаций объемом 7 млрд руб. планировалось разместить 25 ноября. Однако буквально накануне размещения оно было отложено «на неопределенный срок» без объяснения причин. Решение о переносе стало полной неожиданностью для всех участников рынка: книга заявок была уже сформирована. Ориентир ставки первого купона по данным облигациям составлял 8,5–9% годовых при доходности 8,68–9,2%. Организаторами размещения выступают Альфа-банк, Газпромбанк и Сбербанк. Книга заявок на облигации первого выпуска была открыта с 10 по 22 ноября, ориентир ставки купона был установлен на уровне 8,5–9% годовых. Источники “Ъ” в одном из банков-организаторов ранее утверждали, что книга закроется со ставкой 8,75% годовых, добавляя, что «книга заявок была существенно переподписана и по ставке 8,75% заявок было собрано более чем на 9 млрд руб.». Учитывая инвестиционный рейтинг Белоруссии В+, ее рублевые облигации давали существенную премию к бумагам субъектов РФ с аналогичным рейтингом, поэтому предложение было достаточно привлекательным для инвесторов, говорили тогда аналитики.
Учитывая то, что Белоруссия ранее отказалась от размещения, на этот раз формирование книги заявок может быть осложнено этим фактором: не все инвесторы, проявившие интерес к бумагам в прошлый раз, могли сохранить интерес к ним в условиях неопределенности. «Отказ эмитента от размещения уже при сформированной книге заявок — очень редкое явление»,— утверждают участники рынка.