ОАО "Акрон" отложило размещение своих акций на Лондонской бирже из-за резкого падения российского фондового рынка, вызванного критикой премьер-министра Владимира Путина в адрес ОАО "Мечел". Капитализация "Акрона" падала всю неделю, оказавшись к открытию вчерашних торгов на 18-35% ниже заявленного диапазона размещения. Его отмена стоила компании еще 15% капитализации. Новой попытки продажи акций аналитики ожидают от "Акрона" не раньше конца года, предполагая, что другие химики — "Уралкалий" и "Уралхим" — также отложат запланированные на конец лета и осень размещения.
Вчера вице-президент "Акрона" Александр Попов заявил о том, что вторичное размещение 10% акций холдинга, которое должно было пройти на Лондонской фондовой бирже (LSE), отложено. "Мы заинтересованы в том, чтобы увеличить капитализацию компании, однако при сегодняшнем состоянии рынка мы приняли решение, что продолжать размещение не в интересах компании",— пояснил топ-менеджер. Впрочем, господин Попов отметил, что компания по-прежнему рассчитывает получить листинг на LSE в будущем.
В холдинг "Акрон" (выпускает минеральные удобрения) входят ОАО "Акрон" (Великий Новгород), ОАО "Дорогобуж" (Смоленская область) и "Хунжи-Акрон" (КНР). Выручка холдинга в 2007 году — 12,2 млрд руб., чистая прибыль — 5,7 млрд руб. 51,68% акций ОАО "Акрон" распределено между тремя кипрскими офшорами, 19,78% — у ОАО "Акронагросервис", 14,41% находятся в номинальном держании ДКК. Глава Европейского еврейского конгресса Вячеслав Кантор контролирует 71,6% акций "Акрона".
На прошлой неделе компания объявила диапазон своего размещения — $120-150 за акцию. Стоимость GDR (десять бумаг соответствуют одной акции) составляет от $12 до $15 за штуку. Всего планировалось продать до 10% акций, из которых 6% принадлежит Вячеславу Кантору, а еще 4% — дочерней структуре "Акрона", ОАО "Дорогобуж". Книга заявок должна была быть закрыта вчера. Полученные средства "Акрон" планировал направить на обновление существующих мощностей.
Однако "Акрону" не повезло. С прошлой пятницы акции российских компаний стремительно падают. Это началось после пятничной критики премьером Владимиром Путиным деятельности компании "Мечел". Индекс РТС упал за эти дни более чем на 10%, до 1896 пунктов, MICEX — почти на 6%, до 1440 пунктов. Акции "Акрона" к открытию вчерашних торгов подешевели на РТС на 10%, упали котировки и других химических компаний. Новость об отмене размещения тоже не обрадовала инвесторов: за вчерашний день котировки акций "Акрона" на ММВБ снизились еще на 15,6% (на РТС сделка с акциями была только одна).
Аналитик ИК "Тройка Диалог" Михаил Стискин считает, что в таких условиях перенос SPO был неизбежным. "Думаю, что все химические компании, планировавшие размещение на этот год, перенесут его",— сказал он. В этом году кроме "Акрона" размещение планировали "Уралхим" и "Уралкалий". Господин Стискин считает, что компании не решатся на новое размещение раньше начала следующего года. Аналитик ИК "АнтантаПиоглобал" Георгий Иванин полагает, что рыночная конъюнктура станет благоприятной для размещения "Акрона" не раньше конца года. "Однако резкое падение котировок не означает, что "Акрону" стоит пересмотреть диапазон размещения, поскольку он совпадает со справедливой стоимостью компании,— отмечает аналитик.— Лучше переждать, тем более что острой потребности в деньгах у "Акрона" сейчас нет". В будущем при сохранении диапазона размещения "Акрон" сможет заработать на нем от $570 до $715 млн.