Совет директоров Imperial Energy получил предложение о покупке компании. Покупателем называют индийскую ONGC. В целях сделки стоимость Imperial оценена в $2,6 млрд — с премией в 40% к текущей цене. В случае удачного закрытия сделки ONGC получит второй актив в России и может, по мнению аналитиков, перепродать как минимум половину его российской госкомпании.
Вчера Imperial Energy объявила, что ею интересуется потенциальный покупатель. "Совет директоров Imperial Energy подтверждает, что получил изъявление интереса, которое может как завершиться, так и не завершиться предложением о приобретении компании",— сообщила Imperial Energy. От дальнейших комментариев ее представители отказались. Инвестбанкир, знакомый с ходом переговоров, утверждает, что речь идет об индийской ONGC и о покупке 100% акций компании. Того же покупателя называет газета Times of India.
По словам собеседника "Ъ", сделка готовилась с января, но одобрение совета директоров Imperial Energy и управления по финансовым услугам Великобритании (FSA) было получено только в июне. Организаторами со стороны ONGC выступает Deutsche Bank, Imperial Energy — Merrill Lynch, говорит собеседник "Ъ". По его словам, 22-24 июля должна завершиться due diligence.
Imperial Energy в основном работает в Томской области. Компании принадлежит 12 лицензий в России, одна в Казахстане. На конец 2007 года запасы 2P, по независимой оценке DeGolyer and MacNaughton, составляли 125,5 млн тонн нефтяного эквивалента. Выручка в 2007 году — $20 млн, чистый убыток — $43 млн. За год компания добыла 114,3 тыс. тонн нефти. Крупнейшими акционерами на конец 2007 года являлись фонд Schroeder Investment Limited (10,12% акций), председатель совета директоров Питер Левин (6,13%), Deutsche Bank (5,89%), Baille Gifford & Co (5,15%), Fidelity International (4,88%).
Собеседник "Ъ" говорит, что цена акций составит не менее £12,9 ($25,7) за штуку. Это дает оценку компании в $2,62 млрд — на 67% выше пятничной капитализации и на 40,2% выше вчерашней. На новостях о сделке акции Imperial выросли на 23%, после коррекции к концу дня рост составил 19,17%. "Некоторую озабоченность вызывает то, что сделка идет против движения ресурсного национализма",— говорит аналитик Unicredit Aton Артем Кончин, предполагая, что некое согласование с властями России все же было проведено. Они не раз благосклонно высказывались об участии Индии в нефтяной отрасли России. В частности, в январе прошлого года тогда министр обороны, вице-премьер Сергей Иванов говорил, что страна "заинтересована в участии индийского капитала в освоении Ванкорского месторождения (принадлежит "Роснефти".— "Ъ") и "Сахалине-3"".
Несмотря на это, пока единственным проектом ONGC на территории России является участие в "Сахалине-1", 20% в котором она приобрела в 2001 году. С тех пор компания не раз делала попытки купить другие активы в России, но безуспешно. В 2004 году ONGC претендовала на "Юганскнефтегаз" и "Сибнефть", в 2006 году — на "Удмуртнефть", затем заявляла о желании купить 1% "Роснефти", войти в проекты разработки Ванкорского, Приразломного и Штокмановского шельфовых месторождений. В январе 2007 года "Роснефть" и ONGC подписали протокол о взаимопонимании по расширению сотрудничества и реализации проектов в России, Индии и третьих странах. Реальными результатами он пока не увенчался.
В начале 2005 года индийские чиновники заявляли о намерении вложить в Россию $25 млрд. Эта цифра не выглядит фантастической с учетом потребностей Индии в ресурсах. "К 2010 году Индия должна выйти на четвертое место в мире по энергопотреблению",— пишут в своем отчете аналитики Ernst & Young, отмечая, что для обеспечения растущего спроса ONGC обязалась приращивать по 20 млн тонн добычи нефти и газа в год в виде долевой собственности за рубежом.
Артем Кончин полагает, что ONGC, если купит 100% Imperial, то потом может продать 50% "Газпром нефти" или "Роснефти". Причем, добавляет он, поскольку обе госкомпании располагают не такими значительными свободными средствами, может быть использован механизм опциона или продажи в счет будущих денежных потоков, как произошло с "Удмуртнефтью". Но даже при продаже по справедливой стоимости и за деньги такая сделка будет выгодной для российских госкомпаний — $2,9 за баррель доказанных запасов по сравнению с $4,9, за которые "Газпром нефть" купила 50% "Томскнефти". Аналитик Dresdner Kleinwort Константин Резников соглашается, что продажа доли в Imperial российской госкомпании может быть дополнительной гарантией стабильности для ONGC.