"Акрон" объявил параметры SPO в Лондоне — инвесторам будет предложено не более 10% акций компании. Это вдвое меньше, чем, по неофициальной информации, исходно планировалось разместить. Таким образом, владельцы "Акрона" решили пожертвовать величиной общего дохода от SPO в пользу максимальной оценки компании в ходе размещения.
ОАО "Акрон" вчера официально объявило о намерении провести вторичное размещение акций (SPO) на Лондонской фондовой бирже (LSE). "ОАО "Дорогобуж" и некоторые другие юридические лица, контролируемые основным бенефициарным владельцем "Акрона", предложат к размещению до 10% от общего акционерного капитала "Акрона" в форме акций и GDR",— говорится в сообщении компании. "Дорогобуж" входит в холдинг "Акрон" и владеет 8,54% акций ОАО "Акрон". Совместными глобальными координаторами и совместными букраннерами размещения назначены Morgan Stanley и UniCredit, соорганизатором — Alfa Capital Markets.
В холдинг "Акрон" входят ОАО "Акрон" (Великий Новгород), ОАО "Дорогобуж" (Смоленская область) и "Хунжи-Акрон" (КНР). Выручка холдинга в 2007 году — 12,2 млрд руб., чистая прибыль — 5,7 млрд руб. 51,68% акций ОАО "Акрон" распределено между тремя кипрскими офшорами, 19,78% — у ОАО "Акронагросервис", 14,41% находятся в номинальном держании ДКК. По неофициальным данным, холдинг контролирует глава Европейского еврейского конгресса Вячеслав Кантор.
По данным источника "Ъ", близкого к размещению, road-show "Акрона" должно начаться в середине июля, в конце июля планируется закрыть книгу заявок. Собеседник "Ъ" добавляет, что акции могут быть размещены частично и в России, но в каком объеме — пока не определено. Сейчас free-float акций "Акрона" на российских площадках уже составляет порядка 20%. Кроме того, недавно ФСФР выдала компании разрешение на обращение за рубежом 29% от уставного капитала.
По данным агентства "Интерфакс", которое ссылается на источники в банковских кругах, цена размещения может составить около $150 за акцию. В таком случае капитализация компании составит $7,2 млрд, а объем размещения может достигнуть $715 млн. Вчера рыночная цена одной акции "Акрона" составляла $122,5. Глава аналитического департамента "АнтантаПиоглобал" Георгий Иванин считает справедливой ценой $133 за акцию.
С начала года капитализация "Акрона" в РТС выросла в 2,3 раза — с $2,56 млрд до $5,87 млрд. Вчера акции "Акрона" росли на фоне падающего рынка. Так, на ММВБ они выросли на 0,52% (при падении индекса на 0,8%), а на РТС — на 0,81% (при падении индекса на 1,94%). Для сравнения: акции "Уралкалия", первой российской компании сектора, проводившей размещение акций на LSE, вчера упали на 8,9% на ММВБ и на 11,04% — на РТС.
По данным знакомых с подготовкой размещения "Акрона" источников "Ъ", еще весной планировалось продать до 20% его акций (см. "Ъ" от 30 апреля). "Конъюнктура на финансовом рынке не самая благоприятная, а так как компания хочет разместиться по максимальной планке, она снижает объем размещения",— полагает Георгий Иванин. Аналитик Банка Москвы Юрий Волов с этим соглашается, добавляя, что в случае улучшения ситуации на финансовом рынке "Акрон" может предложить инвесторам аналогичный пакет акций уже в 2009 году.