Банковская группа "Зенит" впервые публично представила финансовые результаты своей деятельности по МСФО. На фоне опережающего среднерыночный уровень роста совокупных активов группа продемонстрировала низкий уровень достаточности капитала. Этот факт вкупе с раскрытием широкой общественности деталей бизнеса банка по МСФО может свидетельствовать о скором выходе "Зенита" на IPO, прогнозируют аналитики.
Вчера банковская группа "Зенит" представила финансовые результаты по МСФО за 2007 год. По словам директора по связям с общественностью банка "Зенит" Алексея Прохорова, публичное представление отчетности по МСФО в полном объеме "Зенит" проводит впервые. В отчетности учтены результаты деятельности самого банка "Зенит", а также входящих в группу банков "Девон-Кредит", Липецккомбанка и "Зенит-Сочи". Также в отчетности учтены результаты деятельности ряда небанковских бизнесов группы, однако на них приходится менее 1% активов.
По данным журнала "Коммерсантъ-Деньги" на 1 января 2008 года, банк "Зенит" занимал 22-е место по сумме чистых активов (135,8 млрд руб.) и 23-е место по размеру собственного капитала (16,7 млрд руб.). Владельцы банка — учрежденный на острове Джерси инвестиционный фонд International Petro-Chemical Growth Fund Limited (41,81%), ОАО "Татнефть" (24,56%), председатель совета директоров Новолипецкого металлургического комбината Владимир Лисин (14,42%), сын сенатора от Республики Алтай и бывшего вице-президента ЛУКОЙЛа Ралифа Сафина Марат Сафин (6,8%), члены правления и совета директоров банка (10,32%), иные лица (2,09%).
Ключевые показатели деятельности банковской группы "Зенит" по итогам 2007 года оказались достаточно высокими. Совокупные активы банка увеличились на 71% и составили $6,6 млрд. Чистая прибыль выросла на 47% ($335,1 млн), кредитный портфель — на 80%, до $4,1 млрд, а объем привлеченных средств клиентов — на 97%, до $3,8 млрд. Однако рентабельность собственного капитала банка снизилась, вероятно, в том числе за счет консолидации с другими банками, отмечает кредитный аналитик банка "Траст" Алексей Демкин. А коэффициент достаточности капитала первого уровня сократился с 13,8% по итогам 2006 года до 11,1% в 2007-м, второго уровня — с 15,7% до 13,2% соответственно.
Аналитики отмечают, что на фоне интенсивного роста активов "Зенита" показатель достаточности капитала выглядит слишком низким. "Рост кредитного портфеля банка "Зенит" в 1,5 раза превышает среднее значение по банковскому сектору по итогам 2007 года",— говорит старший аналитик инвесткомпании "Метрополь" Марк Рубинштейн. "Достаточность капитала в 11,1% пока не критическая отметка, но у других банков этот показатель выше",— соглашается аналитик ФК "Уралсиб" Леонид Слипченко. По его мнению, для поддержания таких темпов роста собственных средств банка скоро станет недостаточно и ему понадобится увеличивать капитал.
Информация о том, что банк "Зенит" планирует IPO, появилась на рынке весной 2007 года. В августе акционеры банка приняли решение об увеличении уставного капитала путем размещения 1,65 млрд обыкновенных акций номиналом 1 руб. по открытой подписке. Однако в октябре прошлого года источники в банковских кругах сообщили информагентствам о переносе IPO. По мнению аналитиков, данные отчетности "Зенита" по МСФО свидетельствуют, что этот вопрос стал для банка еще более актуальным. И хотя эксперты не исключают других сценариев увеличения капитала (через привлечение средств от существующих акционеров или субординированный заем), в пользу IPO свидетельствует сам факт публичного представления отчетности по МСФО, считает господин Рубинштейн.
В самом банке не отрицают возможности увеличения капитала за счет привлечения средств на открытом рынке. "Публикация финансовой отчетности — движение в сторону большей прозрачности и открытости,— говорит Алексей Прохоров.— Что касается капитала первого уровня, существует несколько возможностей для его увеличения, и банк рассматривает несколько сценариев. Осуществление их зависит в том числе и от ситуации на рынке".