Бизнес одного из лидеров российского рынка потребкредитования Хоум Кредит энд Финанс банка (ХКФ банк) остается по-прежнему рискованным. Почти треть кредитов в торговых сетях, составляющих большую часть портфеля банка, выдается на покупку мобильных телефонов. Именно в этом сегменте наблюдается максимальный уровень невозвратов.
Данные о распределении товаров, на которые клиенты ХКФ банка тратят выдаваемые в торговых сетях кредиты, содержатся в меморандуме к выпуску трехлетних еврооблигаций банка. Роуд-шоу выпуска на сумму $500 млн ХКФ банк начнет сегодня. Согласно меморандуму, почти треть портфеля экспресс-кредитов составляют высокорискованные кредиты на покупку мобильных телефонов. При этом экспресс-кредиты, в свою очередь, составляют больше половины (50,3%) общего кредитного портфеля банка. Таким образом, диверсификация рисков за счет расширения продуктовой линейки не затронула самый рискованный сегмент его бизнеса.
По данным журнала "Коммерсантъ-Деньги", на 1 января 2008 года Хоум Кредит энд Финанс банк занимал 33-е место по размеру собственного капитала (10,9 млрд руб.) и 36-е место по сумме чистых активов (64,3 млрд руб.). Банк входит с тройку лидеров в сегменте экспресс-кредитования физических лиц. На начало 2008 года кредитный портфель составил 71,2 млрд руб., из которых экспресс-кредитов было выдано на сумму 35,8 млрд руб.
Диверсификацию собственного бизнеса ХКФ банк начал два года назад (см. "Ъ" от 22 мая 2006 года) с введения в продуктовую линейку залоговых кредитов — ипотеки и автокредитов. До этого времени приоритетным направлением работы ХКФ банка на российском рынке было экспресс-кредитование в торговых сетях. Решение о смене приоритетов в бизнесе банка, как сообщал "Ъ", было принято его акционерами (чешской PPF Group), которых не устроил высокий уровень невозвратов. Просроченная задолженность за 2005 год составила 15%.
В самом банке указывают, что увлечение кредитованием на покупку мобильных телефонов объясняется высоким спросом на такие кредиты. Риски в этом сегменте банк не беспокоят. "Мы давно работаем в нем и знаем его специфику",— пояснил "Ъ" директор по прямым продажам, маркетингу и PR ХКФ банка Игорь Пржеровски.
Аналитики соглашаются, что высокая рентабельность бизнеса ХКФ банка еще покрывает существующие риски. Однако считают, что причиной сохранения высоких рисков в кредитном бизнесе банка является не целенаправленная политика, а мировой финансовый кризис. "Из-за сложностей в привлечении длинных ресурсов диверсифицировать риски банка за счет развития залоговых видов кредитования — авто и ипотеки — стало гораздо сложнее, поэтому банк постепенно смещает приоритеты в сторону коротких, но одновременно более рисковых кредитов",— говорит аналитик ФК "Уралсиб" Леонид Слипченко. С ним согласен аналитик инвесткомпании "Ренессанс Капитал" Андрей Марков. "У банка отсутствует доступ к дешевым длинным ресурсам,— пояснил он.— Поэтому наращивать портфель кредитами на покупку жилья, где средняя ставка составляет около 10,4% годовых, он вряд ли сможет, иначе будет работать себе в убыток". По оценке начальника отдела анализа рынка облигаций и кредитного риска МДМ-банка Михаила Галкина, прогнозная цена еврооблигаций ХКФ банка находится на уровне 9,75-10,0% годовых.