Основной владелец горнорудной компании Ferrexpo Константин Жеваго предпринял активные действия, чтобы поспорить за контроль над болгарским меткомбинатом "Кремиковцы" с мировым гигантом Arcelor Mittal. Как стало известно Ъ, предприниматель сконцентрировал треть облигаций комбината, а также достиг принципиальных договоренностей с его профсоюзами.
В 1999 году 71% акций крупнейшего болгарского метзавода "Кремиковцы" был приватизирован болгарской Finmetals Holdings Corp. всего за $1. В 2005 году Finmetals продала меткомбинат Global Steel Holdings Ltd братьев Прамода и Винода Митталов за 102 млн евро. Еще 25% акций принадлежит государству, остальные — частным инвесторам. Новые владельцы 71% акций "Кремиковцов" обязались вложить $300 млн в модернизацию предприятия.
Для привлечения необходимой суммы были выпущены облигации (bonds) на сумму 325 млрд евро. Впрочем, обещанных капиталовложений в "Кремиковцы" не последовало. На сегодняшний день комбинат фактически является банкротом — его общий долг превышает 800 млн евро, тогда как собственный капитал — 610 млн евро. Выручка в 2007 году составила 700 млн евро, чистый убыток — 18 млн евро. Капитализация на Болгарской фондовой бирже на 23 мая — 740 млн евро.
Вчера в пресс-службе группы "Финансы и Кредит" Константина Жеваго Ъ сообщили, что подконтрольная предпринимателю швейцарская Vorskla Steel AG сконцентрировала около 30% облигаций болгарского меткомбината "Кремиковцы". Кроме того, в компании рассказали, что представленная Vorskla Steel Bulgaria (входит в Vorskla Steel AG) стратегия выхода завода из кризиса в минувший четверг получила одобрение профсоюзов предприятия. На этой неделе планируется подписание с их представителями меморандума о взаимопонимании.
Согласно предложенному Vorskla Steel плану развития "Кремиковцов", компания под контролем внешних управляющих от лица держателей облигаций обязуется уже в ближайшее время внести $90 млн в оборотные средства, обеспечить поставки руды и коксующихся углей на предприятие. Два судна со 170 тыс. т железорудного сырья из Украины уже находятся в болгарских портах Лом и Бургас. Этого объема вполне хватит на 1,5 месяца работы меткомбината. Кроме того, Vorskla Steel готова инвестировать $500-650 млн в модернизацию производства до 2012 года, что позволит "Кремиковцам" соответствовать стандартам Евросоюза. Маркетинговая стратегия Vorskla Steel предполагает устранение всех посредников и переход на прямые продажи. Таким образом, за счет экономии на логистике доставки сырья из Украины ($20 за тонну) Vorskla Steel собирается выйти на рентабельность производства "Кремиковцов" свыше 13,5%.
Впрочем, за предприятие с Константином Жеваго собирается поспорить ArcelorMittal, основным владельцем которой является родственник нынешних собственников Лакшми Миттал. По данным болгарских СМИ, ArcelorMittal готова заплатить от $400 млн до $700 млн за 71% акций "Кремиковцов" и инвестировать в предприятие $500-650 млн в течение ближайших пяти лет. "Мы ведем диалог с ключевыми акционерами относительно приобретения соответствующих активов. Мы считаем, что наша обширная география, финансовая мощь, а также экспертные знания во всех ключевых аспектах сталелитейной промышленности представляют наилучшую возможность для внесения собственного вклада в надежное и успешное будущее болгарской стальной промышленности",— вчера сообщил Ъ генеральный менеджер по связям со СМИ ArcelorMittal Харун Хассан.
Эксперт юридической компании "Международный юридический альянс" Владимир Бутринский считает, что Vorskla Steel имеет хорошие шансы получить контроль над "Кремиковцами". "Поддержка профсоюзов играет существенную роль в выборе инвестора, последним свидетельством чего является сделка 'Северстали' по покупке американского завода Sparrows Point, в которой россиян поддержали профсоюзы",— говорит он. Болгарские СМИ сообщают, что на заводе с опаской относятся к предложению ArcelorMittal. Там считают, что эта компания заинтересована лишь в прокатных мощностях, так как подконтрольный ей меткомбинат в Румынии уже производит слябы, поэтому остальные производственные мощности якобы будут выведены из комбината, чтобы рассчитаться с кредиторами. А это может привести к массовым сокращениям. По оценкам профсоюзов число работников может сократиться с нынешних 5,6 тыс. до 1,5 тыс. человек.