Что Банк России хочет изменить на финансовом рынке в 2027–2029 годах

Банк России считает, что в ближайшие годы финансовый рынок должен активнее превращать сбережения граждан и бизнеса в долгосрочные инвестиции. Основной источник ресурсов для экономики на среднесрочном горизонте регулятор видит внутри страны.

Среди пяти ключевых направлений — развитие рынка капитала, защита потребителей и инвесторов, цифровизация и платежная инфраструктура, международные расчеты и обеспечение финансовой стабильности.

Регулятор предлагает сделать рынок капитала более полноценной альтернативой банковским кредитам для бизнеса. Особый акцент будет сделан на долевом финансировании — привлечении средств через выпуск акций.

Государственную поддержку компаний предлагают постепенно смещать от субсидирования кредитов в сторону инструментов рынка капитала. В первую очередь речь идет о высокотехнологичном производстве, импортозамещении, несырьевом экспорте и инфраструктурных проектах.

К 2028 году банки должны восстановить надбавки к достаточности капитала, которые были снижены с 2023 года. С 2029 года для системно значимых банков планируется вводить дифференцированные надбавки в зависимости от их значимости для финансовой системы.

С 1 апреля 2027 года начнет поэтапно вводиться лимит на инвестиции банков в непрофильные нефинансовые активы. Инвестиции сверх установленного лимита будут вычитаться из капитала.

ЦБ также рассматривает повышение минимального размера капитала банков: действующие требования не менялись с 2018 года, тогда как масштабы бизнеса и затраты на технологии существенно выросли.

С 2027 года должен появиться новый банковский продукт — договор жилищных сбережений. Граждане смогут копить первоначальный взнос на специальном вкладе, а затем оформить ипотеку в рамках того же договора.

Вклад будет застрахован на сумму до 10 млн руб., а срок договора составит не менее трех лет. Для банков такой продукт должен стать источником длинного фондирования.

При оценке долговой нагрузки заемщиков кредиторы должны будут ориентироваться прежде всего на официальные сведения о доходах — данные государственных информационных систем, Цифрового профиля и документы от работодателя.

В расчет долговой нагрузки планируется включать больше обязательств граждан, в том числе задолженность по исполнительным производствам и платежи по рассрочкам.

ЦБ отдельно займется регулированием рассрочек на покупку недвижимости. Среди предложений — ограничить срок рассрочки от застройщика тремя годами после ввода дома в эксплуатацию и передавать сведения о таких договорах в бюро кредитных историй.

ЦБ продолжит развивать механизм самозапрета на кредиты, периоды охлаждения и сервис подтверждения переводов «второй рукой». Кредиторы также должны будут оперативнее обмениваться информацией для предотвращения мошеннических займов.

С 1 октября 2027 года банки должны будут направлять заемщику через Госуслуги информацию о подписании договора потребительского кредита и возможности отказаться от него в период охлаждения, если такой период предусмотрен.

Регулятор также планирует механизм компенсации клиентам средств, похищенных с использованием взломанных вредоносным ПО банковских приложений.

С 1 сентября 2026 года клиенты крупнейших банков получили возможность проводить операции в цифровых рублях, а крупнейшие продавцы — принимать такую оплату. В дальнейшем ЦБ намерен расширять использование цифрового рубля и его инфраструктуры.

С 1 сентября 2026 года при оплате по QR-коду используется универсальный QR-код, который позволяет выбирать между СБП, банковскими платежными сервисами, цифровым рублем и другими инструментами.

ЦБ также продолжит развивать СБП для расчетов граждан и бизнеса с государством и расширять возможности трансграничных переводов.

Банк России намерен расширять использование рубля и валют торговых партнеров во внешнеторговых расчетах. Это, по мнению регулятора, должно снизить риски, связанные с ограничениями со стороны недружественных государств.

Планируется расширять корреспондентские отношения российских банков с иностранными банками, альтернативные каналы обмена финансовой информацией и трансграничные платежи через СБП.

ЦБ также продолжит работу над использованием цифровых валют центральных банков в международных расчетах и развитием платежных механизмов с использованием карт «Мир» за рубежом.

Регулятор намерен придерживаться риск-ориентированного и технологически нейтрального подхода к использованию искусственного интеллекта на финансовом рынке.

ЦБ будет следить за тем, где и насколько активно финансовые организации применяют ИИ, какие продукты создаются с его помощью и какие риски это несет.

Одновременно регулятор хочет создать условия для обмена данными между участниками рынка и разработчиками ИИ при сохранении требований к безопасности и конфиденциальности информации.

ЦБ предупреждает о рисках, связанных с высокой долговой нагрузкой, концентрацией кредитных рисков, изменениями во внешней торговле и международных расчетах.

Отдельное внимание регулятор уделит климатическим рискам и их влиянию на финансовый сектор. Банкам и другим финансовым организациям предстоит лучше учитывать возможные последствия изменения климата при оценке рисков.