Коротко

Новости

Подробно

"ОСТ-Алко" вольется в инвестфонд

Marshall Capital покупает 20% холдинга

Газета "Коммерсантъ" от , стр. 13

Как стало известно "Ъ", инвестфонд Marshall Capital Partners (MCP) договорился о покупке доли в "ОСТ-Алко", одном из крупнейших российских алкогольных заводов. Ранее "ОСТ-Алко" планировал частное размещение до 20% акций. Перед продажей завод закроется на аудит с 11 июня почти на месяц. Это уже вторая сделка российских алкогольных компаний с фондами: вчера британский Lion Capital и польский холдинг Central European Distribution Corporation объявили о покупке 90% акций ГК "Русский алкоголь".


По словам источника "Ъ", близкого к переговорам, меморандум о намерениях MCP и "ОСТ-Алко" подпишут в ближайшие дни, после чего начнется due diligence компании. Управляющий партнер MCP Константин Малофеев вчера отказался от комментариев, но источник "Ъ" в фонде подтвердил факт переговоров. Гендиректор ЗАО "Группа предприятий ОСТ" Андрей Кобаль не подтвердил, но и не опроверг информацию о продаже пакета MCP. Ранее финансовый директор группы Алексей Мустяца в беседе с "Ъ" говорил, что для финансирования развития компания может разместить третий облигационный займ или продать портфельным инвесторам до 20% "ОСТ-Алко".

Дорого продать "ОСТ-Алко" не удастся, уверены производители: по информации двух топ-менеджеров крупных алкогольных холдингов, в 2007 году долговая нагрузка "ОСТ-Алко" составляет около 5 млрд руб. при обороте всей группы около 15 млрд руб. Гендиректор ТПГ "Кристалл" Сергей Зивенко оценил только принадлежащий компании завод в Черноголовке "максимум в $40 млн". "У компании нет сильных федеральных брендов, которые играют существенную роль в оценке алкогольного актива",— отметил он. По данным "Бизнес Аналитики", "ОСТ-Алко" входит в топ-10 российских алкогольных компаний: доля (по стоимости) в 2007 году — 3,6%, а основной водочный бренд "Богородская" занимает 2% рынка.

Учитывая дистрибуторские активы (шесть складов в Москве и Московской области, покрывающих 70% торговых точек региона), потенциальные инвесторы готовы заплатить за 20% "ОСТ-Алко" около $55 млн, утверждает источник в ОСТ. Только в феврале компания приобрела одного из крупнейших дистрибуторов московского региона, "Регион-50", более чем за $10 млн (см. "Ъ" от 19 февраля 2008 года)

ЗАО "Группа предприятий ОСТ" создано в 1998 году. Производит алкогольную продукцию (ЧЗАП "ОСТ-Алко"), безалкогольные напитки ("ОСТ-Аква"), стеклотару ("ОСТ-Тара"), имеет девелоперский бизнес ("ОСТ-Строй"). Основные водочные бренды — "Богородская", "Стольная", коньяк "Шустов", лимонады "Напитки из Черноголовки". Выручка в первом полугодии 2007 года — 7,8 млрд руб., EBITDA — 589,71 млн руб. Основной владелец --- жена депутата Госдумы Владимира Пекарева Лариса (70%).

Компания Marshall Capital Partners создана в 2005 году Константином Малофеевым. Под управлением MCP сейчас более $1 млрд, в том числе пакеты акций в "Нутритэке", Solvo Media Group, сети курортов "Царьград".

Предпродажные инвентаризация и аудит потребуют временного закрытия завода с 11 июня не более чем на месяц, рассказал источник в группе ОСТ. До этого "ОСТ-Алко" должен выпустить почти 11 млн бутылок 0,3-1 л (такое число акцизных марок есть сейчас в распоряжении компании), что соответствует двухмесячному объему продаж, добавил он. Об остановке уже предупреждены "Русские традиции" (водка "Командирская") и Whitehall Group (бренд Kauffman), на которые приходится 10% объема розлива "ОСТ-Алко" (ежемесячно разливает 4,5 млн бутылок 0,3-1 л). Получить официальные комментарии компаний по этому поводу вчера не удалось. Но близкий к ним источник подтвердил, что "Русские традиции" сейчас ведут переговоры о переносе заказа на завод СПИ-РВВК в Калининграде.

В ближайшее время интерес инвесторов, в том числе иностранных, к российским алкогольным компаниям резко возрастет, прогнозирует директор Центра исследования федеральных и региональных рынков алкоголя Вадим Дробиз. Знаковой для рынка стала сделка по продаже 90% ГК "Русский алкоголь", отмечает он. Польский производитель и дистрибутор Central European Distribution Corporation и британский инвестфонд Lion Capital вчера объявили о сделке, в ходе которой поляки приобрели 40% ГК за $156,5 млн, а инвестфонд получил остальные 50% "Русского алкоголя".

Ирина Ъ-Парфентьева, Халиль Ъ-Аминов



Комментарии
Профиль пользователя