Предприниматель Вадим Дымов консолидирует активы в мясопереработке, чтобы провести частное размещение. К концу 2008 года пять производств, расположенных в разных регионах России, будут переданы новой головной структуре холдинга — ОАО "Дмитровское колбасное производство" (ДКП). Увеличив к 2009 году ее капитализацию до $1 млрд, предприниматель предложит инвесторам до 25% акций. Реализовать этот план будет непросто: сегодня мясные активы Вадима Дымова стоят не больше $400 млн.
О том, что Вадим Дымов консолидирует свои мясные активы на базе московского ООО ДКП, "Ъ" рассказали несколько участников рынка. "ООО будет преобразовано в ОАО, которое получит все мясные активы Вадима",— говорит владелец холдинга "Гурман" Руслан Пашков. Эту информацию "Ъ" вчера подтвердил и сам господин Дымов: "Мы с партнерами прорабатываем передачу новому юридическому лицу заводов, совладельцами которых являемся, в Красноярске, на Кубани, во Владивостоке и Новосибирске". Бизнесмен утверждает, что московские активы практически консолидированы и в ближайшее время компания начнет присоединение компаний "Дымов-Новосибирск", затем "Дымов-Юг". Завершить объединение и перевод компании на единую акцию планируется к 2009 году. В объединенную структуру не войдут другие бизнесы господина Дымова: сеть пивных ресторанов "Дымов N 1", которую он развивает совместно с ресторатором Аркадием Новиковым, книжные магазины "Республика" в Москве (7 магазинов), керамическая мастерская в Суздале.
Проблем с миноритарными акционерами в ходе перевода активов компании на единое юридическое лицо не возникнет, уверяет Вадим Дымов. "Совладельцы всех активов — мои партнеры по бизнесу либо люди, с которыми мы давно дружим, предварительные договоренности с ними достигнуты",— сказал он. Это подтвердил гендиректор ДКП Алексей Сошников (владеет 2% ДКП). "Вопрос обсуждался и принципиальных возражений у остальных акционеров не вызвал",— сообщил он.
К 2009 году капитализация холдинга, по расчетам господина Дымова, составит $1 млрд. "Тогда мы будем готовы провести частное размещение",— рассказал он. По его словам, это будет пакет размером 10-25% в зависимости от ситуации на рынке.
Группа компаний "Дымов" лидирует на рынке премиальных мясных продуктов с долей 24,8%. В ГК входит ООО ДКП (Москва), ОАО "Дмитровский мясокомбинат", ООО "Дымов-Юг" (Краснодар), ООО "Терра Конт XXI" (100% принадлежит Евгению Дуде, брату Вадима Дымова) и ТД "Дымовские колбасы" (100% принадлежит сотруднику ДКП Алексею Звягинцеву). В 2007 году компания произвела 22,6 тыс. тонн продукции, чистая прибыль ООО составила 104,5 млн руб., выручка — 3,7 млрд руб., EBITDA — 300 млн руб.
Сейчас капитализация группы составляет $130-150 млн, говорит аналитик Номос-банка Елена Федоткова. "Оценка приведена с учетом стоимости консолидированных на сегодня активов и бренда "Дымов"",— поясняет она. Дать точную оценку стоимости других мясных активов, которые Вадим Дымов планирует ввести в объединенную компанию, банковские аналитики затруднились, сославшись на запутанную структуру их собственности. По данным сайта ДКП, Вадим Дымов и Александр Труш являются также совладельцами компании "Ратмир" (два мясокомбината на Дальнем Востоке), мясокомбината в Красноярске.
Гендиректор компании "Агрика ПП" Дмитрий Колокатов оценивает все мясные активы, в которых есть доля господина Дымова, в $350-400 млн. "Чтобы достичь капитализации в $1 млрд, бизнесмену придется приобрести кого-то из профильных холдингов второго или третьего эшелонов либо подумать о слиянии с одним из них,— считает он.— Последний вариант более вероятен, поскольку у ДКП достаточно высокая долговая нагрузка". Согласно отчетности ДКП за 2007 год, общий долг компании составил 5,1 EV/EBITDA. Вадим Дымов вчера сказал, что рассматривает как варианты покупки активов на юге России, так и строительства новых заводов.