Второй аукцион Минфина по размещению бюджетных средств прошел по еще более скандальному сценарию, чем первый. Банки приняли на депозиты лишь 17,7 млрд руб. из 250 млрд руб. возможных. Сбербанк в торгах не участвовал. Минфин удовлетворил все заявки в диапазоне 7,25-7,3% годовых и заявил, что новой раздачи бюджетных денег не будет до мая. Ассоциация российских банков (АРБ) в давлении на вице-премьера Алексея Кудрина пообещала проявлять настойчивость: банки будут требовать длинных денег бюджета на политическом уровне.
Итоги второго аукциона Минфина по размещению временно свободных средств бюджета на депозитах коммерческих банков уже позволяют уверенно говорить о "банковском бунте" против главы Минфина Алексея Кудрина. Вчера Минфину в ходе торгов в дилинговой системе Reuters удалось разместить лишь 17,7 млрд руб. Как и на первом аукционе, Минфин разместил деньги на четырехнедельных депозитах по ставкам, принципиально не отличающимся от ставки отсечения в 7,25% годовых: средневзвешенная ставка составила 7,26% (на прошлом аукционе — 7,31%), максимальная удовлетворенная — 7,3% годовых (18 апреля — 7,43%). Угроза дефицита ликвидности в связи с предстоящей 25 апреля уплатой клиентами банков налога на добычу полезных ископаемых не помешала большей части банков игнорировать аукцион. По данным "Ъ", их было даже меньше, чем 18 апреля, когда на аукцион Минфина вышло 8 банков из более чем 30, имеющих такое право. Заместитель главы Минфина Белла Златкис так прокомментировала происходящее: "Сбербанк в аукционе не участвовал. Нам это не нужно, у нас средств более чем достаточно. Для нас предложенная ставка в 7,25% годовых — это дорого, мы можем найти деньги дешевле".
Напомним, накануне вчерашнего аукциона АРБ опубликовала письмо своего руководителя Гарегина Тосуняна вице-премьеру Алексею Кудрину, в котором в форме предложения ставила условия большей активности банков на аукционах. Их три — это изменение формы аукциона (сейчас он проходит в виде "отбора заявок", АРБ предлагает проводить более выгодные для банков аукционы on-line), предоставление средств на срок более шести месяцев (Минфин настаивает на сроке не более месяца), минимальная ставка на уровне 6,5-6,75% годовых. Невыход Сбербанка на аукцион, по словам господина Тосуняна, Герман Греф с ним не обсуждал, глава АРБ намерен обсудить с ним ситуацию сегодня на банковском форуме в Вене.
Напомним, и для Минфина, и для банков ставка по депозитам на уровне до 10-11% является де-факто отрицательной: она ниже уровня инфляции. Учитывая, что, в отличие от средств депозитов населения и организаций, депозиты бюджета для банков являются практически бесплатными, речь идет о чисто политическом споре: банки и АРБ настаивают на том, что бюджетные депозиты должны стать источником среднесрочного "фондирования", альтернативным рефинансированию ЦБ России, Минфин и ЦБ — на том, что бюджетные аукционы являются лишь средством помощи банкам в возможных проблемах с краткосрочной ликвидностью.
Заместитель главы ЦБ Алексей Улюкаев вчера в Госдуме поддержал позиции Минфина. По его словам, "фондирование" не является задачей федерального бюджета: "У нас нет никакой задачи давать на долгий срок бюджетные деньги, значит, давать их дешево и так далее. Это не механизм фондирования банков, не механизм наращивания пассивов банков". Он признал, что условия Минфина более жесткие, чем рыночные предложения банкам по ликвидности, и сравнил систему аукционов с системой рефинансирования ЦБ, отметив при этом, что деньги Минфина предоставляются без залога. АРБ же намерена продолжить борьбу. Гарегин Тосунян вчера сообщил "Ъ", что не получал ответа на свое письмо господину Кудрину от 18 апреля, и пояснил, что будет обращаться в другие органы власти: "Вы же нас знаете, мы настойчивые".
Минфин на банковский демарш ответил по складывающейся традиции новым ужесточением. Представители ведомства вчера заявили, что новый аукцион по размещению временно свободных средств бюджета пройдет 13 мая на практически тех же условиях, что и вчерашний, по крайней мере, более длинными депозиты бюджета не будут. Отметим, впрочем, что никаких серьезных угроз ликвидности в среднесрочной перспективе в банковской системе не видно: возобновился приток капитала, растут госрасходы и кассовое исполнение бюджета, а банки уже научились управлять активами в условиях нестабильности (более подробно читайте в рубрике "Тенденции" на стр. 20).
Обещание господина Тосуняна продолжить кампанию за "удлинение" бюджетных депозитов и удешевление госфинансирования выводит вопрос на политический уровень. Уже 18 апреля АРБ направила господину Кудрину еще одно письмо, в котором потребовала скорейшего разрешения ряда налоговых проблем, которые банки не могут решить в Минфине уже годами,— от двойного налогообложения по акциям, находящимся в ОФБУ, до НДС на операции с драгметаллами вне банков. Что же касается бюджетных депозитов, то, очевидно, АРБ будет пытаться обсуждать вопрос на уровне руководства Алексея Кудрина — с президентом и премьер-министром.
На деле банковское недовольство было предсказуемым: фон для недовольства банкиров создало размещение средств госкорпорациями, которые размещали в марте--апреле средства на более длинные сроки, нежели Минфин, по ставкам ориентировочно в 3-5% годовых. На этом фоне предложение Минфина действительно неконкурентоспособно. Тем не менее для Алексея Кудрина согласиться на предложения АРБ означает начать воссоздание системы "уполномоченных банков" правительства, которая позволила банковской системе в середине 90-х расти темпами несравнимо большими, нежели после ликвидации этой системы в 1998 году, но вызвала резкий рост политических возможностей крупных банков.