Крупнейший в США по объемам активов банк Citigroup доложил о $5 млрд убытков и $12 млрд списаний в первом квартале. Рынок отреагировал на это ростом котировок Citigroup и фондовых индексов. Реакция рынка объясняется тем, что инвесторы заранее ожидали таких новостей от Citigroup и обрадовались тому, что убытки и списания оказались ненамного больше прогнозов.
В минувшую пятницу банк Citigroup объявил о результатах своей деятельности за первый квартал 2008 года. Подобно инвестбанку Merrill Lynch, отчитавшемуся днем ранее, Citigroup является одним из главных пострадавших от ипотечного кризиса: по итогам прошлого года он списал $24 млрд стоимости ипотечных ценных бумаг и других структурных долговых обязательств.
За несколько дней до публикации квартального отчета Citigroup по рынку прошла неофициальная информация, что в условиях продолжающегося кризиса Citigroup вновь объявит о списании порядка $10 млрд активов ("Ъ" писал об этом 14 апреля). Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали, что Citigroup покажет квартальный убыток $4,75 млрд.
Citigroup оправдал ожидания рынка. Убытки в первом квартале составили $5,1 млрд (в первом квартале прошлого года банк показал прибыль $5 млрд). Общие списания составили около $12 млрд: списания ипотечных активов на $6 млрд, еще на $6 млрд банк снизил стоимость долговых обязательств и других активов. Цена кредитного обслуживания частных клиентов по всему миру увеличилась для Citigroup на $3 млрд. Комментируя результаты первого квартала, гендиректор Citigroup Викрам Пандит заявил: "Наши финансовые результаты отражают продолжающуюся беспрецедентную ситуацию на рынке. В первом квартале оценка наших высокорисковых ипотечных активов и долговых обязательств сократилась, при том что затраты на обслуживание кредитов розничных клиентов увеличились".
Реакция рынка на многомиллиардные списания и убытки Citigroup подтвердила тенденцию последних дней. В минувший четверг, после того как Merrill Lynch доложил о списаниях $6,5 млрд вместо прогнозируемых $8 млрд, котировки акций этого банка выросли на 4% (см. "Ъ" от 18 апреля). Акции Citigroup на 21.30 по московскому времени прибавили в цене 7,57%. "Многие ждали большого плохого сюрприза, а когда нам его не преподнесли, все поняли, что это уже само по себе большой хороший сюрприз",— заявил в интервью Bloomberg TV директор по инвестициям бостонской управляющей компании PanAgora Asset Management Эдгар Питерс. Кроме того, аналитики считают, что рынок позитивно воспринимает усилия нового гендиректора Citigroup Викрама Пандита, объявившего в марте о начале глобальной реструктуризации банковских операций компании. "В этом квартале они показали, что намерены делать",— заявил Артур Хоган, аналитик бостонской управляющей компании Jefferies & Co.
Новости от Citigroup, позитивно воспринятые инвесторами, а также квартальный отчет интернет-компании Google, доложившей о росте прибыли на 31%, привели к общему подъему американских индексов: в первые часы после открытия торгов Dow Jones вырос на 1,78%, NASDAQ — на 2,6%, S&P — на 1,9%.