Западные компании могут составить конкуренцию украинским в приватизации угольных шахт. В конце минувшей недели о намерении участвовать в конкурсах по их продаже заявил крупнейший в Центральной Европе угледобывающий холдинг New World Resources (NWR). Для финансирования покупки активов в Украине и Польше NWR планирует продать в ходе IPO 25-33% акций и привлечь около 1 млрд евро. Для NWR это вынужденный шаг: запасов угля на ее шахтах в Чехии хватит лишь на 11 лет.
New World Resources планирует провести IPO 25-33% существующих и новых акций во II квартале 2008 года, говорится в распространенном в четверг сообщении компании. Бумаги будут размещены на Лондонской, Варшавской и Пражской фондовых биржах. Организаторы IPO в Лондоне — банки Morgan Stanley, Goldman Sachs и JP Morgan. Компания намерена привлечь в ходе IPO около 1 млрд евро, которые инвестирует в покупку продаваемых государством угольных шахт в Польше и Украине, сообщает газета The Financial Times. В NWR объясняют, что нынешние запасы угля NWR в Чехии полностью истощатся в течение ближайших 11 лет (резерв — 179 млн т).
По словам исполнительного директора NWR Майка Саламона, которые приводятся в сообщении, компания рассчитывает, что средства от IPO позволят ей увеличить угольные резервы. Компания уже развивает первый проект за пределами Чехии: принадлежащая NWR Karbonia Pl строит в Польше две угольные шахты. NWR также предпринимала попытки купить польскую шахту Silesia у Kompania Weglowa.
NWR через компанию OKD владеет пятью угледобывающими шахтами в Чехии (годовой объем добычи — 12,9 млн т), а через NWR Coking — двумя заводами по производству кокса (1,3 млн т в год). В прошлом году продала 13,1 млн т угля и 1,3 млн т кокса. Выручка в 2007 году — 1,367 млрд евро (+10,7% к 2006 году), EBITDA — 351 млн евро (+24%), прибыль — 196 млн евро (+94%). Владелец 40% NWR — чешский миллиардер Зденек Бакала.
Компания NWR выбрала удачное время для выхода в Украину, говорят аналитики. Алексей Мушак из ИФГ "Сократ" напоминает, что в конце этого года планируется продать первые девять угольных шахт. По его словам, Украиной интересуются и другие западные игроки: "Для переговоров приезжали представители международных банков, представляющих интересы добытчиков". "В Украине большие запасы угля, но в их разработку инвестировали недостаточно. В стране приватизировано лишь 40% угольной отрасли",— говорит Иван Харчук из ИК Dragon Capital.
В Украине в год добывается около 80 млн т угля, из них 43,8 млн т энергетического и 33,8 млн т коксующегося. Более 80% добывают государственные шахты. Прогнозируемые запасы угля — 117,5 млрд т, из них 56,7 млрд т — разведанные.
Выступая в пятницу на заседании парламента, премьер-министр Юлия Тимошенко заявила, что правительство утвердило программу реформирования угольной отрасли, которая предусматривает приватизацию угольных шахт. Но в пресс-службе Министерства угольной промышленности говорят, что программа еще дорабатывается, а утвердить ее планируется до конца апреля. Минуглепром уже подготовил четыре приватизационных лота, в которые войдут "Лисичанскуголь", "Волыньуголь", шахты "Новопавловская" и "Новодзержинская". По мнению Ивана Харчука, основными участниками приватизации угольных активов станут ММК им. Ильича, ИСД, Evraz Group, Mittal Steel, ДТЭК и другие промышленные группы. "Чтобы приобрести угледобывающие активы в Украине, NWR потребуется хорошее лобби",— отмечает Евгений Червяченко из ИК Concorde Capital.