Вчера стало известно, что американская финансовая корпорация Citigroup, пострадавшая от ипотечного кризиса, в ближайшем времени может избавиться от долговых обязательств на сумму $12 млрд. Проблемные активы Citigroup, скорее всего, будут куплены частными инвестфондами с 15-процентной скидкой.
Одна из крупнейших финансовых корпораций мира — американская Citigroup — близка к тому, чтобы избавиться от портфеля долговых обязательств на сумму $12 млрд. Об этом со ссылкой на источники сообщили The Financial Times и The Wall Street Journal, а затем Reuters и американский телеканал CNBC. Покупателями долговых обязательств, скорее всего, станут американские частные инвестфонды Apollo Management, Blackstone Group и Texas Pacific Group.
Долговой портфель Citigroup состоит из высокорисковых кредитов, так называемых leveraged loans. Они предоставлялись под высокие проценты частным инвесткомпаниям и хеджевым фондам для спекулятивных инвестиций на фондовом рынке, например для выкупа контрольных пакетов акций компаний с их последующей перепродажей. В результате ипотечного кризиса спрос на такие кредиты упал, и у Citigroup на балансе скопилось довольно много высокорисковых долговых обязательств, которые постоянно падают в цене. Объем обязательств у Citigroup оценивается в $43 млрд. По расчетам Credit Suisse, в настоящее время цена подобных обязательств составляет $0,87 за каждый $1 долга, тогда как в феврале прошлого года они торговались в соотношении $1,01 к $1. Сейчас инвестфонды могут приобрести долговые обязательства Citigroup в соотношении $0,85 к $1. По информации The Wall Street Journal, Citigroup хочет избавиться от проблемных активов до 18 апреля, когда банк представляет квартальный отчет.
Если продажа долгового портфеля состоится, это станет еще одним шагом нового главы Citigroup Викрама Пандита к финансовому оздоровлению банка и его реорганизации. Джон Нажариан из исследовательской компании OptionMonster Inc. считает, что Викрам Пандит "получит лестные отзывы за решительные действия, которые могут привести к снижению неопределенности ситуации вокруг подобных долговых обязательств Citi". В конце 2007--начале 2008 года Citigroup уже привлекла от азиатских суверенных фондов и других инвесторов $22 млрд, чтобы исправить положение, осложнившееся после списания $24 млрд активов и убытков почти в $10 млрд.
У инвестфондов есть причины купить проблемные активы Citigroup. Один из возможных покупателей фонд Apollo Management как раз специализируется на управлении такими активами. The New York Times цитирует основателя фонда Леона Блэка, который считает, что "в этой ситуации и долговые инструменты могут выступать источником прибыли и в какой-то мере заменить прибыли, получаемые от операций с прямой покупкой и продажей акций, ведь на операции с акциями нужны заемные средства, а их сейчас нет". После появления сообщений о возможной сделке Citigroup с частными инвестфондами акции Citigroup при открытии торгов Нью-Йоркской фондовой бирже выросли в цене на 2,2% — до $24,3 за штуку.