Как стало известно "Ъ", ОАО "Группа "Разгуляй"" может продать 70 млн акций допэмиссии (36,8% в увеличенном уставном капитале) — одобрение этой сделки внесено в повестку внеочередного собрания акционеров, назначенного на 22 апреля. Исходя из вчерашних котировок "Разгуляя" на ММВБ и в РТС (около $8,3 за акцию), компания сможет привлечь на приобретения и реструктуризацию текущей задолженности примерно $581 млн. Будут ли новые акции проданы на бирже (сейчас free float — 38,5%) или основателю компании Игорю Потапенко, в "Разгуляе" не уточняют.
В распоряжении "Ъ" оказалось письмо, направленное акционерам ОАО "Группа "Разгуляй"", с повесткой дня внеочередного собрания акционеров, запланированного на 22 апреля. Акционерам предстоит одобрить выпуск дополнительных 70 млн обыкновенных бездокументарных акций общества номиналом 3 руб. каждая (то есть примерно 36,8% увеличенного уставного капитала, сейчас он включает 120 млн акций номиналом 3 руб.). Как пояснил финансовый директор группы "Разгуляй" Дмитрий Тюхтенко, таким образом компания "резервирует себе право на проведение в будущем по мере необходимости нескольких доразмещений на бирже". Текущая капитализация компании — $992 млн.
Группа "Разгуляй" создана в 1992 году, включает 38 производств в 12 регионах России. Совокупная выручка в 2007 году, по предварительным данным, выросла на 38%, до 31,7 млрд руб., EBITDA — на 36%, до 4,4 млрд руб. Президент "Разгуляя" Игорь Потапенко контролирует 61,5% ОАО "Группа "Разгуляй"".
"Разгуляй" дважды уже продавал акции допэмиссии на бирже. Весной 2006 года компания провела IPO, разместив около 28% увеличенного уставного капитала за $144 млн на ММВБ и в РТС. В ноябре 2007 года "Разгуляй" продал еще 14 млн новых акций на биржах (free float увеличился до 38,5%). Акционеры компании приобрели 87% допэмиссии по $4,75 за бумагу, или за $95 млн. Кому и в какой пропорции новые акции могут быть проданы сейчас, господин Тюхтенко не уточняет. "Прогноз темпов роста "Разгуляя" — около 50% ежегодно в ближайшие несколько лет. Доразмещение компании может оказаться весьма успешным, особенно если пройдет на западных биржах",— заключает аналитик ИФК "Солид" Евгения Талалаева.
Аналитик ИГ "Капиталъ" Марина Самохвалова отмечает, что "Разгуляю" нужны деньги и на погашение текущей задолженности, и на развитие, в частности на приобретение земель для выращивания зерна — рентабельность трейдингового бизнеса, традиционного для "Разгуляя", значительно ниже доходности собственного производства. Капитализация "Разгуляя" сейчас составляет 0,6 прогнозируемой выручки за 2008 год, то есть группе необходимы значительные средства на развитие, соглашается аналитик "Брокеркредитсервиса" Татьяна Бобровская. Согласно предварительной консолидированной отчетности "Разгуляя" за 2007 год, долговая нагрузка компании составила 11,5 млрд руб. 31 марта внеочередное собрание акционеров одобрило привлечение компанией займа от Golden Gates B.V. в размере $300 млн по ставке не выше 13% годовых. А в начале апреля стало известно, что "Разгуляй" рассматривает возможность выпуска CLN объемом также $300 млн. Кроме того, группа "Разгуляй" планировала разместить еще два выпуска биржевых облигаций — четвертой и пятой серий — на общую сумму 5 млрд руб.