Управляющая компания UFG Asset Management намерена привлечь стратегического инвестора на покупку 40% своих акций с правом выкупа оставшихся 60%. По сведениям "Ъ", из нескольких компаний, с которыми велись переговоры, был выбран Дойче Банк.
Как стало известно "Ъ", управляющая компания UFG Asset Management до конца апреля объявит о привлечении стратегического инвестора. Об этом "Ъ" рассказали два участника рынка коллективных инвестиций. Глава крупного инвестбанка, осведомленный о сделке, утверждает, что партнером UFG Asset Management станет Дойче Банк. Основной владелец UFG Asset Management Борис Федоров не стал опровергать эту информацию. "Никаких бумаг пока не подписано, могу лишь сказать, что, когда компания имеет уже более 20 тыс. клиентов, стратегический партнер необходим и я давно задумываюсь над этим",— заявил господин Федоров. При этом он отказался назвать привлекаемого стратегического инвестора, отметив, что переговоры велись с несколькими претендентами.
УК UFG Asset Management входит в одноименную группу компаний. Является одной из старейших российских управляющих компаний: работает на рынке с 1996 года. По данным журнала "Коммерсантъ-Деньги", на 1 января 2008 года компания занимала 26-е место в рейтинге по сумме активов в управлении (11,4 млрд руб.). Управляет пятью открытыми паевыми фондами.
"Привлечение стратегического инвестора в UFG Asset Management будет проходить по схеме, которая была использована в сделке по приобретению Дойче Банком Объединенной финансовой группы в 2004-2006 годах",— утверждает источник "Ъ" в самой компании. Предполагается, что нынешняя сделка будет разделена на два этапа. Изначально Дойче Банк приобретет 40% управляющей компании, однако в дальнейшем у него будет право выкупа оставшихся 60%. Косвенно эту схему подтвердил и господин Федоров. "Пока речи о полной продаже компании не идет. В ближайшие полтора-два года мы ограничимся стратегическим партнерством",— заявил он "Ъ". В Дойче Банке вчера отказались от комментариев.
По мнению управляющих, сделка выгодна для обеих сторон. "У Дойче Банка до сих пор не получалось развивать свою компанию по управлению активами, и, судя по всему, было принято решение зайти на этот рынок, став стратегом",— говорит председатель правления УК "Ренессанс — Управление инвестициями" Андрей Мовчан. Российский рынок коллективных инвестиций очень слабо развит, поэтому управляющие компании пока стоят дешево, но в то же время имеют огромный потенциал, добавляет гендиректор "Альянс РОСНО — Управление активами" Олег Мазуров.
В свою очередь, для UFG Asset Management привлечение стратегического инвестора необходимо для дальнейшего развития. "Рынок становится все жестче, и на маркетинг приходится тратить все больше денег, а Дойче Банк является идеальной площадкой для дистрибуции",— рассуждает господин Мовчан. По его мнению, многие компании отдали бы 40% за хорошую площадку для дистрибуции.
Опрошенные "Ъ" эксперты расходятся в оценках стоимости сделки. По мнению господина Мовчана, компанию с устойчивыми активами, как UFG Asset Management, можно оценить в 10-15% от общей стоимости активов. Таким образом, за всю управляющую компанию Дойче Банк может заплатить 1,1-1,7 млрд руб. Оценки господина Мазурова скромнее. Он считает, что UFG Asset Management стоит 2-5% от своих активов, то есть 228-570 млн руб.