Капитальный взлет
Кризис ликвидности, вызвавший миллиардные списания крупнейших международных банков, не помешал украинским кредитным учреждениям в прошлом году рекордно увеличить свои активы. Однако уже в этом году мировой финансовый кризис и падение курса доллара приведут к снижению темпов роста минимум на 25%. Дополнительные проблемы банковской системе несут методы борьбы с инфляцией, в рамках которых НБУ изымает свободную денежную массу, что не позволяет банкам выдавать кредиты в запланированных объемах.
Слабое проникновение банковских услуг в Украине стимулирует участников рынка к активному заполнению его, конкурируя за доли присутствия. К началу 2008 года лицензии на ведение банковских операций имели 175 кредитных учреждений. Каждый из банков строит стратегию развития, исходя из финансовых возможностей своих акционеров. Примечательно, что капитализацию учреждений не остановил мировой финансовый кризис, из-за которого ряд международных финансовых институтов уже списал более $190 млрд. В прошлом году украинские банки увеличили капитал на 64,2%, или 27,3 млрд грн. Благодаря этому объем общих активов банков показал рекордное развитие сектора. Активы выросли на 75,9%, или на 258,1 млрд грн --до 598,3 млрд грн, что составило 84,33% внутреннего валового продукта. Общий приток прямых инвестиций, согласно данным Нацбанка, составил рекордные за историю Украины $9,2 млрд, из которых 37,9% было направлено в финансовый сектор. Наибольшее количество этих средств поступило из Кипра (20,6% суммы) и Германии (19,9%). Расширить спектр присутствия позволили и заемные средства. В 2007 году по сравнению с предыдущим было привлечено в 2,4 раза больше займов. Банки получили $2,3 млрд только за счет размещения еврооблигаций. В целом, украинские эмитенты получили $13,075 млрд краткосрочных инвестиций.
Бурный рост капитала произошел в первую очередь за счет капитализации 17 крупнейших банков, которые представляют 57,22% основных фондов системы. Вместе со второй группой — крупных учреждений — они составляют 73,99% рынка, или 51,479 млрд грн (всего 34 банка). Не последнюю роль в фондировании сыграли иностранные кредитные учреждения, число которых в Украине увеличилось с 35 до 47. При этом доля иностранного капитала увеличилась с 27,6% до 35%. Самые крупные сделки, которые были совершены в прошлом году,— продажа Виктором Пинчуком Укрсоцбанка итальянской группе UniCredit за $2,07 млрд и покупка шведским Swedbank у Сергея Тигипко за $735 млн ТАС-Коммерцбанка и ТАС-Инвестбанка (переименованы в Сведбанк и Сведбанк Инвест). Впрочем, наибольший прирост основного капитала — на 2,1 млрд грн показал ПриватБанк, принадлежащий украинским бизнесменам Геннадию Боголюбову и Игорю Коломойскому (см. таблицу на стр. 5). Вторым по капитализации стал входящий в австрийскую группу Raiffeisen "Райффайзен Банк Аваль", стремящийся догнать лидера рынка — 1,775 млрд грн. Третьим оказался Брокбизнесбанк (1,271 млрд грн), четвертым — Укрсоцбанк (1,267 млрд грн). А наполовину французский УкрСиббанк, занимавший в рейтинге НБУ по активам третье место, оказался только девятым по приросту капитала. Относительно небольшое увеличение основного фонда УкрСиббанка объясняется большой капитализацией банка в 2006 и 2008 годах и выделением кредитной линии в 2,033 млрд евро материнским банком — BNP Paribas. Эти средства активно использовались в течение года, что позволило УкрСиббанку значительно увеличить свои активы.
Низкие позиции в рейтинге по капиталу получили и госбанки. Укрэксимбанк, который по активам занимает пятое место, оказался только на одиннадцатой позиции по приросту фондов (722,72 млн грн). А восьмой в таблице НБУ Ощадбанк вообще опустился на 19-е место (407,024 млн грн). В банках эту ситуацию объясняют срывом плана капитализации со стороны правительства, которое из-за конфликта своих представителей в наблюдательных советах госбанков с представителями президента опасалось выделить запланированные бюджетом средства. Так, ожидаемые в марте деньги банки получили в капитал только осенью. А обращения председателей правления госбанков к Министерству финансов с просьбами увеличить ассигнования вообще не были рассмотрены правительством, в частности из-за подготовки и проведения выборов в Верховную раду и смены Кабинета министров.
Успеть раздать
Условием стабильного функционирования банковской системы является увеличение активов банков, утверждает Нацбанк. Рост этого показателя за прошлый год поразил не только аналитиков, предсказывающих увеличение кредитования от силы на 50-60%, но и самих банкиров. "В последние годы банковский сектор во многом опережал развитие страны в целом,— отмечает председатель правления Сведбанка Сергей Тигипко.— Мы много работали с польскими консультантами, так как Польша во многом похожа на Украину. Они говорят, что то, что в польской системе длилось пять лет, в Украине происходит за два года".
Основной статьей увеличения активов является рост кредитного портфеля, который за прошлый год увеличился на 80,3%. Кредитов предприятиям было выдано на 64,7%, или 108,5 млрд грн больше, а портфель займов физических лиц вырос почти вдвое — на 97,6%, или 75,9 млн грн.
Позиции первых четырех банков в рейтинге по приросту активов совпадают с их местами в таблице НБУ по абсолютному значению этого показателя. Наибольшее увеличение кредитного портфеля традиционно продемонстрировал ПриватБанк (см. таблицу на стр. 4). Его активы увеличились на 22,434 млрд грн, хотя доля рынка продолжает уменьшаться: с 10,31% в 2005 году до 9,93% в 2006 году и 9,38% в прошлом году. Доля рынка второго в рейтинге "Райффайзен Банк Аваль" с приростом в 16,665 млрд грн снизилась с 8,15% в 2006 году до 7,41%. А догоняющий австрийцев УкрСиббанк потерял 0,3% присутствия на рынке. Четвертый в рейтинге Укрсоцбанк, напротив, смог увеличить долю рынка с 5,15% до 5,21%. Замыкает пятерку лидеров банк "Надра", который прирастил активы на 10,963 млрд грн и таким образом увеличил удельный вес на рынке на 0,52%.
Прирост активов государственного Укрэксимбанка обеспечил ему только шестое место в рейтинге и стоил потери 0,71% рынка. Причина этого кроется в недостаточной по сравнению с коммерческими банками капитализации учреждения, что не позволяло ему продолжить планомерное наращивание кредитного портфеля, а порой вынуждало отказывать предприятиям в выдаче займов, о чем сообщали представители Минтопэнерго. Следующий в рейтинге за госбанком — ВТБ Банк огромному увеличению активов обязан присоединению Внешторгбанка, чей баланс был приписан к нему в прошлом году. Кстати, аналогичная ситуация и у УниКредит Банка, который присоединил "ХФБ Банк Украина" и занял 1,02% рынка. Впрочем, в случае реализации планов акционеров УниКредит Банка по объединению его с другим своим активом — Укрсоцбанком — образовавшееся кредитное учреждение войдет в тройку лидеров рынка.
Доход — не главное
Несмотря на то что обеспечение прибыльной деятельности является основной задачей банков, многие кредитные учреждения показывают достаточно низкий уровень доходов. Государственная налоговая администрация регулярно предъявляет банкам обвинения в минимизации налогообложения и снижении отчислений в бюджет, но те настаивают, что причина недоплат в больших расходах на построение филиальной и банкоматной сети, которые окупаются только через несколько лет. Впрочем, активное строительство банками собственных отделений, затраты на ребрэндинговые и рекламные кампании не помешали банковской системе показать рекордный рост прибыли — 7,1 млрд грн. Большую ее часть (73%) обеспечили крупнейшие банки, более 1,5 млрд грн — только ПриватБанк (см. таблицу на стр. 5). Примечательно, что УкрСиббанк (третье место по активам) занял только десятое место в рейтинге, заработав 199,767 млн грн. ПУМБ (13-й по активам) — 20-е (54,609 млн грн), банк "Форум" (12-й по активам) — 21-е (52,582 млн грн), а Альфа-банк (10-й по активам) — вообще 24-е место (44,047 млн грн), рядом с одесским Имэксбанком (31-й по активам). Банкиры, показавшие большую доходность своих учреждений (банк "Финансы и Кредит" заработал 279,554 млн грн, Укргазбанк — 100,352 млн грн, "Хрещатик" — 50,049 млн грн), говорят о демпинге со стороны конкурентов. По их словам, у некоторых банков с иностранным капиталом "часто возникает соблазн снизить ставки ниже рыночных", чтобы получить больший клиентский портфель.
Затягивание поясов
Банкиры считают, что затянувшийся мировой финансовый кризис не даст им возможности получить дешевые зарубежные кредиты минимум до осени. А это значит, что темпы роста украинской банковской системы будут ограничены. Кроме того, в борьбе Кабмина и Нацбанка с инфляцией с рынка изымается вся свободная гривна. Дополнительной проблемой стало введение регулятором нового норматива адекватности капитала, из-за чего в Украине возникает кризис гривневой ликвидности. "Сейчас у нас две цели: удержание инфляции и курса гривны,— сказал Ъ-Финансы первый зампред правления Нацбанка Анатолий Шаповалов.— Мы неоднократно делали и персональные, и общие обращения к банкам, чтобы они беспокоились о своей ликвидности. Когда мы применили новый показатель адекватности, практически на 15 млрд грн уменьшился разрыв по ГЭПам (срокам между активами и пассивами.—Ъ-Финансы) больше года. На фоне непростой международной ситуации многие банки поняли, что любую взятую с рынка копейку сразу выдавать в кредиты опасно". По его словам, Нацбанк планирует задействовать свои инструменты для снижения темпов кредитования населения. "Каждый год удваивать кредиты населения — это большие риски,— считает чиновник.— Нет ничего хорошего в выдаче необеспеченных кредитов и займов без первого взноса".
По мнению Анатолия Шаповалова, рост банковской системы в этом году притормозится до 50-55%. Прогноз председателя правления ПриватБанка Александра Дубилета пессимистичнее — 30-40%. Банкиры отмечают, что в условиях кризиса их главной задачей будет привлечение средств населения любыми путями. "Все банки — и с украинским, и с иностранным капиталом — должны беспокоиться только об одном — они не могут брать деньги только из-за рубежа и вкладывать их в Украине,— говорит председатель правления Сведбанка Сергей Тигипко.— Банки должны беспокоиться только о том, чтобы большая часть денег, которые они собирают и дают в кредит, были украинскими".