Минфин РФ закрыл книгу заявок на юаневые ОФЗ на 10 млрд
28 мая 2026 года Министерство финансов Российской Федерации закрыло книгу заявок по новому выпуску ОФЗ, номинированному в юанях, в объеме 10 млрд (эквивалент около 105 млрд руб.) на срок десять лет по ставке полугодового купона 7,65% годовых.
27 мая 2026 года состоялось погашение выпуска замещающих облигаций Минфина объемом $2,3 млрд, что предоставило инвесторам возможность принять участие в новом валютном суверенном размещении на длительный срок по текущему рыночному уровню ставки.
Сделка стала вторым выходом Минфина на рынок в юанях после дебюта в декабре 2025 года и рекордным по сроку выпуском для валютного сегмента российского долгового рынка. С учетом дебютного размещения совокупный объем привлечения Минфина в юанях составил 30 млрд.
Маркетинговый ориентир по ставке купона был установлен на уровне «не выше 8% годовых». Благодаря значительному интересу инвесторов к выпуску Минфин снизил ставку на 35 базисных пунктов относительно первоначально объявленного ориентира, одновременно сохранив динамичность книги заявок и максимизировав объем размещения.
Размещение вновь было реализовано Минфином не в рамках традиционного механизма аукционов, а в формате букбилдинга. Новый выпуск ОФЗ в юанях по аналогии с дебютными предусматривает гибкость выбора валюты расчетов: приобретение, купоны и погашение возможны как в юанях, так и в рублях — по выбору инвестора.
Новые ОФЗ в юанях привлекли интерес всего рынка. В книгу поступило 120 уникальных заказов. На банки пришлось 40,8% спроса, 12,9% — на управляющие, страховые и инвестиционные компании, 46,3% — на клиентов брокерского и частнобанковского обслуживания. Заявки с расчетами в юанях составили около 70% объема выпуска, в рублях — 30%.
«Суверенный выпуск на десять лет на 10 млрд юаней для нашего, да и любого другого рынка в мире, кроме материкового Китая,— беспрецедентно. Это пример того, как рынок капитала создает то, что иначе никем и не может быть создано: размещены десятилетние бумаги в условиях, когда столь длинных юаневых пассивов на рынке просто нет. Но теперь у всех участников есть ликвидный “безрисковый” бенчмарк на целое десятилетие, который будет ориентиром стоимости юаневых заимствований как для эмитентов, так и для инвесторов и базой расчетов для новых инструментов, в том числе хеджирования. В основе сделки — широкий инвесторский спрос, и почти половину книги сформировали частные инвесторы. Это лучшее подтверждение реальных возможностей нашего рынка и его скрытого потенциала»,— отметил глава Блока рынков капитала ГПБ (АО) Денис Шулаков.
Организатором и агентом по размещению выступит Банк ГПБ (АО). Технические расчеты запланированы на 3 июня.
АО «Газпромбанк»
Реклама