Инвестиционная компания (ИК) "Проспект Инвестментс" повысила целевую цену по акциям Дружковского машиностроительного завода (тикер ПФТС: DRMZ) на квартал с $1,65 до $1,7 (рыночная — $1,15; потенциал роста — 52,4%) и на год — с $1,83 до $2,06 (потенциал роста — 84,3%) с рекомендацией покупать. Поводом к пересмотру целевой цены, по словам ведущего аналитика ИК Вячеслава Короля, стало заявление руководства завода о рекордном — в 2,1 раза — увеличении продаж в прошлом году, тогда как прогноз ИК с учетом итогов за девять месяцев составлял 1,65 раза. Текущий пересмотр был связан с существенной просадкой рынка ПФТС (вызвала изменение цены акций и отраслевого значения мультипликатора P/S), а также коррекцией прогноза продаж на 2008 год. Дружковский машзавод является наиболее крупным предприятием в отрасли по производству горно-шахтного оборудования. В связи с увеличением добычи угля и ростом капитальных вложений в модернизацию оборудования шахт можно ожидать дальнейшего роста производства в 2008-2010 годах. Предприятие постепенно наращивает экспортный потенциал. В 2008 году компания вышла на рынки Африки, Восточной Азии и Латинской Америки. Это позволит увеличить продажи в текущем году после их снижения в 2005-2006 годах.
ИК Concorde Capital рекомендует покупать акции Дружковского машиностроительного завода с целевой ценой $1,3. Компания за девять месяцев прошлого года увеличила продажи в два раза — до $109 млн,— показав наибольший рост среди украинских компаний угольного машиностроения. Показатели прибыльности компании также являются одними из наилучших в секторе: прибыльность EBITDA — 14,3%, чистая прибыльность — 9,1%. ИК прогнозирует рост чистого дохода предприятия на 20-25% в 2008 году, который частично будет обеспечен за счет диверсификации географии сбыта (Индия, Иран и Вьетнам). Энергетическая стратегия Украины до 2030 года, которая предусматривает инвестиции в угольную отрасль в размере $44 млрд, и приватизация угольных шахт Украины, которая ожидается в среднесрочном периоде, создают благоприятные условия для роста продаж и прибыльности Дружковского машиностроительного завода.
Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как приглашение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги.