Решение Федеральной резервной системы (ФРС) США по снижению учетной ставки на 50 базисных пунктов — до 3%, вопреки ожиданиям, не стабилизировало ситуацию на мировых фондовых рынках. Торги на фондовом рынке США в среду закрылись небольшим снижением индексов (в пределах 0,3%). Вчера же европейские фондовые индексы демонстрировали снижение на 2%. На общем фоне российский рынок акций вновь выглядел хуже других. По итогам дня индекс РТС упал на 3,8%, опустившись до отметки 1907,84 пункта. В ходе торгов индекс опускался ниже уровня 1900 пунктов. Индекс ММВБ потерял 4,2%, опустившись до отметки 1574,33 пункта. Инвесторы вновь опасаются многомиллиардных списаний в финансовом секторе, которое может спровоцировать понижение кредитных рейтингов. Накануне рейтинговое агентство Standard&Poor`s уже предупредило, что в ближайшее время может снизить рейтинг по 8000 финансовым инструментам на общую сумму свыше $500 млрд. Это может привести, по оценке аналитиков агентства, к списаниям на сумму $265 млрд. Таким образом, в ближайшие два квартала списания банков могут составить к ранее приводимым оценкам дополнительные $125 млрд. Не добавило стабильности опубликованная вчера макроэкономическая отчетность, которая оказалась противоречивой. С одной стороны, доходы и расходы потребителей в США в декабре выросли на 0,5% и 0,2%, что превысило ожидания аналитиков. С другой стороны, количество заявок на пособие по безработице подскочило на $69 тыс.— до $375 тыс., что является более чем двухлетним максимумом.
По словам аналитика ГК "Регион" Виталия Лакеева, повышенный интерес инвесторы предъявляли к ценным бумагам угольных предприятий. Поддержку акциям компаний оказали оптимистичные прогнозы рыночной конъюнктуры на 2008 год менеджментом "Распадской". Согласно скорректированному плану по добыче, в 2008 году "Распадская" планирует выпустить 13,7 млн тонн, в то время как раньше прогнозировалось 14,6 млн тонн. "Это означает, что рынок не получит в этом году еще 1 млн тонн сырья, т. е. дефицит угля усилится, а цены на концентрат на внутреннем рынке могут удвоиться, достигнув $140 за тонну",— отмечает аналитик "Тройки Диалог" Сергей Донской. Оптимизм инвесторов поддержал и выход на российский угольный рынок Arcelor Mittal. Компания приобрела за $650 млн две угольные шахты в Челябинской области мощностью 1,8 млн тонн угольного концентрата в год у "Северстали" (см. материал на стр. 13). "Данная сделка является еще одним аргументом в пользу высокой привлекательности угольной отрасли, рыночная конъюнктура которой в ближайшее время останется весьма благоприятной",— отмечает Виталий Лакеев. По итогам дня акции "Распадской" и "Белона" прибавили в цене на торгах ФБ ММВБ 7,4% и 4,7% соответственно.
В течение всего дня лучше рынка выглядели также акции "Норильского никеля", котировки которых на фоне почти четырехпроцентного снижения наиболее ликвидных акций вырастали на 3%. Спекулятивный спрос подстегнуло сообщение о планах "Норникеля" по выкупу собственных акций на сумму до $5 млрд. Исходя из текущих рыночных котировок это составляет около 10% уставного капитала компании. Ранее ГМК уже трижды выкупало свои акции. Однако последний раз, после выкупа в конце 2006 года почти 4% акций, они снова были размещены на рынке в конце 2007 года. Если раньше можно было говорить о том, что, выкупая акции с рынка, "Норильский никель" по сути осуществлял выплату скрытых дивидендов, то теперь схема выкупа может быть кардинально изменена. "Не исключено, что основной идеей этого выкупа является желание ГМК защититься от недружественного поглощения со стороны Русала",— считает аналитик Банка Москвы Дмитрий Скворцов.