Райффайзенбанк намерен привлечь синдицированный кредит на сумму $700 млн. Это будет первая в этом году сделка такого масштаба, организованная для финансовой компании. Рынок облигационных займов закрыт для российских компаний, и поэтому эмитенты предпочитают занимать средства в виде синдицированных кредитов. Из-за повышенного спроса ставки по таким кредитам вырастут, предупреждают эксперты.
Вчера агентство "Интерфакс" со ссылкой на источники сообщило, что Райффайзенбанк разослал банкам предложения на участие в синдикате на сумму $700 млн на срок от одного до трех лет. В Райффайзенбанке отказались комментировать сделку. Однако участники рынка, опрошенные "Ъ", подтвердили, что Райффайзенбанк готовит такую сделку. "Райффайзенбанк был одним из заемщиков, который действительно активно искал кредиторов на конференции, организованной Euromoney в Вене две недели назад",— сообщил источник в банковских кругах. По его словам, банк уже заинтересовал своим предложением некоторые финансовые организации.
Синдицированный кредит на сумму $700 млн — самый крупный заем, привлекаемый Райффайзенбанком. "Несмотря на это, банк соберет заявленную сумму",— уверен специалист отдела мировых рынков агентства Cbonds Сергей Зобов. В декабре 2006 года Райффайзенбанк привлек трехлетний синдицированный кредит под LIBOR+0,35% годовых на сумму $625 млн. Организаторами кредита выступили ABN AMRO, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Calyon, WestLB. На этот раз, по мнению аналитиков, средства обойдутся Райффайзенбанку дороже. По оценке господина Зобова, ставка по кредиту составит LIBOR+0,4-0,5%. Участники рынка указывают, что в ноябре 2007 года Сбербанк привлек кредит по ставке LIBOR+0,45% на сумму $750 млн, а Банк Москвы в декабре прошлого года занял $600 млн по ставке LIBOR+0,55%.
Райффайзенбанк привлекает средства для финансирования кредитного портфеля, считают эксперты. "В последнее время банк активно выдает потребительские и автокредиты",— поясняет представитель западного банка. Он рассказал, что ранее Райффайзенбанк планировал разместить еврооблигации, но поскольку этот рынок "так и не открылся" для основного количества участников, было принято решение о привлечении кредита. В 2007 году Райффайзенбанк с целью секьюритизации портфеля автокредитов разместил два выпуска еврооблигаций на общую сумму более $357 млн. При этом облигации на сумму $130 млн банк разместил под LIBOR+0,95%.
В нынешней конъюнктуре рынка синдицированные кредиты пользуются повышенным спросом у российских компаний, и их стоимость в ближайшее время приблизится к ставкам по еврооблигациям. Участники рынка указывают, что в течение следующих недель ожидается выход на рынок синдицированных кредитов большего числа финансовых организаций. "По результатам IV квартала 2007 года заемщики активно переключались с еврооблигаций на кредиты, что позволяло им не просто привлечь средства, но и получить их по интересной ставке",— поясняет руководитель инвестблока Банка Москвы Игорь Суханов. То, что заемщики стали предпочитать кредиты размещению долговых бумаг, подтверждают данные агентства Cbonds. Так, в 2007 году объем кредитов вырос более чем в два раза, а еврооблигаций — на 40,5%. "Надо учитывать, что объем средств у инвесторов, которые готовы выдавать синдицированные кредиты, лимитирован,— поясняет господин Суханов.— Они будут вынуждены повышать ставки по кредитам, и в итоге их стоимость сравняется со стоимостью еврооблигаций".