НОВАТЭК в конце января привлечет синдицированный кредит на $1 млрд сроком до трех лет. До сих пор компания не брала займы более чем на $250 млн, а ее общая задолженность за девять месяцев 2007 года — всего около $100 млн. Сам НОВАТЭК не объясняет, зачем ему нужен $1 млрд. Но отраслевые эксперты считают такое заимствование логичным с учетом планов компании по расширению действующих активов и увеличению добычи.
Вчера "Интерфакс" со ссылкой на источники в банковских кругах сообщил, что НОВАТЭК ведет переговоры о привлечении синдицированного кредита на $1 млрд. Эту информацию подтвердили и источники "Ъ" в инвестбанках. Кто именно станет организатором кредита, пока неизвестно, но собеседники "Ъ" сходятся во мнении, что кредит будет привлечен в конце января — начале февраля. Один из топ-менеджеров НОВАТЭКа подтвердил эти планы, но отказался уточнить, зачем компания привлекает средства. Официально в НОВАТЭКе ситуацию не комментируют.
Для НОВАТЭКа кредит на $1 млрд — беспрецедентная сумма, это будет и первый в истории компании синдицированный заем. Согласно отчетности НОВАТЭКа по РСБУ за девять месяцев 2007 года, кредитная задолженность компании на конец сентября составляла 2,5 млрд руб. при рыночной капитализации 400 млрд руб. За последние несколько лет заемные средства, которые НОВАТЭК привлекал в российских и иностранных банках, не превышали $200-250 млн сроком не более чем на три года. По оценке аналитика инвесткомпании "Антанта Пиоглобал" Тимура Хайрулина, синдицированный кредит может стоить нефтяной компании 6-7% годовых. Аналитик ING Wholesale banking Андрей Андреянов оценивает стоимость синдицированного кредита в LIBOR + 1-1,2%, то есть 5-5,2% годовых.
Аналитики не удивлены желанию компании занять средства для развития в начале года. Согласно собственной стратегии НОВАТЭКа, он планирует не только расширение действующих мощностей, но и приобретение новых активов, а также активное наращивание уровня добычи газа. Крупнейший российский независимый производитель планировал увеличить объем добычи в 2008 году до 31,2 млрд кубометров по сравнению с 28,7 млрд в 2007 году. К 2010 году компания намерена довести этот показатель до 45 млрд кубометров и 4,6 млн тонн жидких углеводородов, а к 2015 году — до 65 млрд кубометров и 8-9 млн тонн соответственно. Для этого компания инвестирует в 2008-2010 годах 20,3 млрд руб. на развитие Юрхаровского, Ханчейского и Восточно-Таркосалинского месторождений. Однако, по мнению экспертов, для достижения заявленных показателей НОВАТЭКу придется не только расширить действующие промыслы, но и купить новые лицензии. Также НОВАТЭК планирует увеличить мощность Пуровского завода по переработке конденсата до 5 млн тонн к 2009 году и построить комплекс по перевалке углеводородов в Усть-Луге стоимостью 9,6 млрд руб. (около $240 млн).
Аналитик Альфа-банка Константин Батунин считает, что основная часть привлеченных средств будет направлена на капитальные вложения. "Это могут быть не только новые приобретения, но и бурение скважин на уже действующих месторождениях",— сказал он. Аналитик ИК "Регион" Константин Гуляев напомнил, что компания планирует выход и на зарубежные рынки. В конце октября НОВАТЭК объявил о приобретении у египетской Tharwa Petroleum S.A.E. 50% в месторождении Эль-Ариш на шельфе Средиземного моря. При обнаружении коммерческих запасов углеводородов срок разработки каждой залежи составит 20 лет с возможностью продления на пять лет. Он также отметил, что $1 млрд компания может "разбить" на части и направить на разные проекты, от расширения завода до покупки новых лицензий. По словам аналитика банка "Траст" Алексея Демкина, за прошлый год общий объем инвестиций НОВАТЭКа вырос в несколько раз по сравнению с 2006 годом и составил $760-810 млн.