В преддверии размещения допэмиссии акций ТГК-11 и продажи госдоли в энергокомпании из ее капитала хотят выйти основные миноритарии — СУЭК и "Роснефть". В целом они продают около 30% акций ТГК-11, что позволит покупателю госдоли и допэмиссии получить контроль в энергокомпании. На госакции претендуют ГМК "Норильский никель" и AES, но аналитики полагают, что ТГК-11 может быть интересна также "Газпром нефти".
Как рассказал источник "Ъ", близкий к размещению принадлежащих РАО "ЕЭС России" акций ТГК-11, один из ее крупнейших миноритариев Сибирская угольная энергетическая компания (СУЭК) также продает свою долю в 26%. По словам собеседника "Ъ", покупатель пока не определен. В СУЭК отказались официально комментировать обстановку. Но источник, близкий к руководству компании, подтвердил, что пакет в ТГК-11 продается юридическим лицом, аффилированным с владельцами СУЭК. Выставление на продажу 26% акций ТГК-11 подтвердил и источник "Ъ", близкий к РАО ЕЭС, контролирующему энергокомпанию. Он добавил, что пакет может быть продан вместе с долей "Роснефти" в ТГК-11 (4%), которая также решила продать актив.
В "Роснефти" "Ъ" не смогли уточнить, рассматривал ли ее инвестиционный комитет вопрос продажи доли в ТГК-11 и принято ли на этот счет какое-либо решение. Но летом, после того как "Роснефть" в рамках банкротства ЮКОСа приобрела почти все его активы, в том числе и ТГК-11, президент компании Сергей Богданчиков говорил, что некоторые из них могут быть проданы, в том числе для погашения многомиллиардных долгов "Роснефти".
ТГК-11 — одна из самых маленьких энергокомпаний по установленной мощности, работает в Омской и Томской областях. Электрическая мощность — 2026 МВт, тепловая — 8321 Гкал/ч. Основной акционер — РАО ЕЭС (50,4%), 26% принадлежит юридическим лицам, аффилированным с владельцами СУЭК, а еще 4% у "Роснефти". Госдоля, выставляемая на продажу, составит 28,9%, допэмиссия запланирована в объеме 26% от увеличенного уставного капитала. В результате доля РАО ЕЭС должна сократиться до 16%. За оба пакета планируется выручить более $600 млн.
Собеседник "Ъ", близкий к РАО ЕЭС, говорит, что пока заявки на покупку госпакета планируется принимать 28 января, а 30 января будут приниматься заявки на выкуп допэмиссии акций. Однако эти сроки могут быть перенесены на месяц. Он также уточнил, что размещение допэмиссии и продажа госдоли намечены на 25 февраля. Предварительные письма о заинтересованности в покупке госдоли в ТГК-11 уже направили ГМК "Норильский никель" и американский энергоконцерн AES. Однако СУЭК, по данным знакомых с планами компании источников "Ъ", "Норникелю" предложения о продаже своей доли в ТГК-11 не делала.
По мнению экспертов, ТГК-11 не самый интересный энергоактив. По оценке аналитика Альфа-банка Александра Корнилова, сейчас долю СУЭК в компании можно оценить в $260 млн, что составляет $480 за 1 кВт установленной мощности. Господин Корнилов считает, что доля в компании может быть также интересна "Газпром нефти", которая работает в этих регионах. Екатерина Трипотень из ИК "Совлинк" уточнила, что Омский НПЗ, принадлежащий "Газпром нефти", снабжается электроэнергией и теплом именно с электростанций ТГК-11. Однако аналитик отмечает, что к рыночной цене необходимо добавить премию за контроль, которая может увеличить стоимость доли СУЭК в ТГК-11 до $300 млн. В "Газпром нефти" не стали по существу комментировать свой интерес к ТГК-11. В компании лишь сказали, что, хотя энергетика и не является ее профильным бизнесом, возможность обеспечения стабильными поставками гарантирует бесперебойную работу основных предприятий "Газпром нефти".