Банк России предложил ужесточить требования к достаточности капитала кредитных организаций (норматив Н1). При новом порядке расчета норматива пострадают банки, которые имеют в своих активах обязательства организаций из стран, входящих в высокую группу риска. К таким относятся в том числе большинство среднеазиатских республик и Белоруссия. Ее планы по публичному размещению в России суверенных облигаций могут оказаться под вопросом.
Вчера Банк России обнародовал на своем официальном сайте проект изменений в инструкцию 110-И "Об обязательных нормативах банков". В частности, ЦБ собирается ужесточить для российских банков порядок расчета норматива достаточности собственных средств Н1. После введения новой инструкции банкам придется оценивать часть своих активов как более рискованные, что в конечном итоге приведет к уменьшению норматива достаточности капитала. Сейчас при расчете Н1 к банковским активам, относящимся к пятой, самой рискованной, группе, применяется коэффициент риска 100%. В новой редакции документа его предлагается увеличить до 150%.
Банк России намерен изменить не только коэффициент риска, но и само определение активов пятой группы. В новой редакции к ним будут относиться кредитные требования к центральным банкам, правительствам и кредитным организациям стран, имеющим страновую оценку от экспортных кредитных агентств самого низкого, седьмого, уровня. Согласно страновым рейтингам французской компании страхования внешней торговли Coface, такую оценку сейчас имеют азиатские республики бывшего СССР (кроме Казахстана), Белоруссия, Молдавия и целый ряд малоразвитых азиатских и африканских стран (Афганистан, Камбоджа, Зимбабве и др.).
Поправки в инструкцию 110-И являются плановыми и вносятся в рамках приближения российской системы банковского регулирования и надзора к Базелю-II (для перехода на рискоориентированный надзор). Однако эксперты негативно оценили возможные результаты их внедрения, учитывая наличие налаженных связей между российскими банками и их контрагентами в странах СНГ. "Введение коэффициента риска в 150% должно ухудшить положение многих банков по пятой группе активов",— уверена замгендиректора аудиторской компании "Финэкспертиза" Наталья Борзова. "Принципы Базеля-II хорошо ложатся на международные, а не российские стандарты финансовой отчетности,— говорит директор департамента банковского аудита ФБК Алексей Терехов.— Внедрение повышенного коэффициента риска при расчете Н1 наложится на существующий порядок резервирования, что даст двойной учет одних и тех же рисков".
Но больше всего от новой инструкции могут пострадать планы Белоруссии по размещению в России своих рублевых облигаций в первом полугодии 2008 года (см. Ъ от 17 декабря). Их объем оценивается в 10 млрд руб., и все бумаги автоматически попадут в пятую группу риска. "Если предложения ЦБ будут реализованы, для коммерческих банков привлекательность белорусских бумаг сильно упадет",— рассуждает аналитик ФК "Уралсиб" Леонид Слипченко. Однако на планы ВТБ, который выступит единственным организатором размещения, это влияния не окажет. "Если бы у нас не было уверенности в успехе размещения, мы бы не взялись за его организацию,— заявил Ъ зампред правления ВТБ Василий Титов.— Думаю, что обеспечить привлекательность бумаг мы сможем".
Участники рынка считают, что покупателем белорусских облигаций может выступить Банк развития (ВЭБ), который не подпадает под требования ЦБ об обязательных нормативах. Кроме того, по мнению представителя одного из российских инвестбанков, к моменту окончательного утверждения нового порядка расчета нормативов Банк России может или изменить проект, или внести правки в устаревшие нормы начисления резервов. "С учетом политического аспекта выхода белорусских долгов на российский рынок ЦБ еще внесет коррективы в свой документ",— прогнозирует банкир. По информации от участников рынка, соответствующие изменения в порядок резервирования уже обсуждаются в Банке России.