Вслед за западноукраинским производителем рапса Landkom Group долю в акционерном капитале продал еще один крупный производитель сельскохозяйственных культур — группа компаний "Ленд Вест". В ходе private placement компания привлекла $43 млн за 20% акций. Эксперты считают, что примеру этих компаний в ближайшее время могут последовать и другие украинские сельхозпроизводители.
О завершении private placement холдинговой компании Kremney Public Company plc (владеет активами группы "Ленд Вест") вчера сообщил ее гендиректор Михаил Корилкевич. По его словам, компания продала 20% акционерного капитала за $43 млн европейским институциональным инвесторам. Капитализация по итогам размещения составила $215 млн. На момент сдачи номера в печать на Франкфуртской фондовой бирже этот показатель вырос до $242 млн.
"Ленд Вест" основана в 2004 году. Выращивает рапс, пшеницу, кукурузу, ячмень, рожь на 164 тыс. га арендованных сельскохозяйственных земель во Львовской, Ровенской, Хмельницкой, Ивано-Франковской, Тернопольской и Житомирской областях. Финпоказатели не разглашаются. Собственником компании, по данным участников рынка, является совладелец производителя сахара "Дакор" Богдан Корилкевич.
По словам Михаила Корилкевича, вырученные средства компания направит на расширение площади сельхозугодий до 340 тыс. га к 2010 году и увеличение урожайности. "Таким образом мы рассчитываем увеличить рентабельность с 21% в 2006 году до 30%",— рассказал господин Корилкевич. В 2008 году "Ленд Вест" планирует получить от продаж сельскохозяйственных культур $46 млн при EBITDA — $8 млн, а к 2010-2011 годам увеличить капитализацию до $1 млрд и провести IPO компании, продав 10-20% ее акций.
Компания также намерена начать экспорт сельскохозяйственных культур в Германию, Голландию и Британию. "Контракты с покупателями нашей продукции в этих странах будут заключены в ближайшее время",— уточнил господин Корилкевич. Сейчас "Ленд Вест" не экспортирует зерновые, а продает их крупным зернотрейдерам в Украине. Для этого "Ленд Вест" планирует строительство четырех элеваторов с единовременной мощностью хранения 200 тыс. т, на что, по оценкам директора компании "Волары" Юрия Гордейчука, уйдет около $40 млн.
"Ленд Вест" уже второй производитель сельскохозяйственных культур в Западной Украине, продавший часть акций инвесторам. В ноябре производитель пшеницы и рапса компания Landkom (обрабатывает порядка 30 тыс. га) продала 54,9% акций на альтернативной площадке Лондонской фондовой биржи (AIM) за $110,85 млн. Начальная капитализация компании составила $201,985 млн (см. Ъ от 19 ноября). "Обе компании разместились успешно, но 'Ленд Вест' меньше размыла уставный фонд, оставив больше места для дополнительных эмиссий в будущем",— отмечает директор по корпоративным финансам ИК "Арта инвестиционные партнеры" Сергей Трифонов.
Господин Трифонов не исключает, что в ближайшее время акции могут продать и другие сельхозпроизводители. "За последний год цены на зерновые в мире выросли на 80%, что сделало выращивание экспортно ориентированных культур прибыльным",— объяснил он. В Украине, по словам директора консалтингового агентства "Д`Артур Консалт" Юрия Алаторцева, текущие цены на зерновые выросли в среднем в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. "Мы прогнозируем, что такая динамика роста цен сохранится и в следующем году",— говорит руководитель аналитической службы "АПК-информ" Родион Рыбчинский. При нынешней ценовой конъюнктуре достичь рентабельности 30-35%, выращивая зерновые в Западной Украине, вполне реально, считает директор Landkom International Ричард Спинкс.