Структура "Альфа-групп" А1 планирует купить у РАО "ЕЭС России" блокпакет "Российских коммунальных систем" (РКС). РАО ЕЭС оценивает актив в $80 млн, однако в А1 готовы к тому, чтобы заплатить до $140 млн. Эксперты считают сделку рискованной и малоэффективной.
О том, что "Альфа-групп" хочет приобрести 25% акций РКС, которые будут проданы РАО ЕЭС в феврале 2008 года, Ъ сообщил управляющий директор А1 Юрий Ширманкин (еще 75% акций РКС принадлежат "КЭС-Холдингу" Виктора Вексельберга). Группа считает актив "перспективным". "Водоснабжение там занимает долю в 7-8%, остальное — это энергетика и теплоэнергетика. Мы постараемся сделать все, чтобы получить этот актив",— сказал господин Ширманкин. У A1 также есть планы по покупке и других активов в сфере ЖКХ, в том числе на Украине. Компания уже подала заявку на тендер по аренде водоканалов Харькова и концессии водоканалов Луганска. Также А1 планирует взять в аренду коммунальную инфраструктуру Волгограда, если решение об аренде будет принято местными властями 22 декабря. Долю РАО ЕЭС в РКС член правления энергохолдинга Яков Уринсон в ноябре оценивал в 2 млрд руб., однако господин Ширманкин заявил Ъ, что готов заплатить за актив две цены.
Покупать новые активы и расширять бизнес А1 планирует, располагая не только собственными, но и заемными инвестициями. Одним из крупных кредиторов компании может стать Deutsche Bank. Вчера принадлежащий А1 "Росводоканал" сообщил, что немецкий банк выкупил 10% его акций. Сделка уже закрыта, однако ее сумму компании не раскрывают. Как сообщил Ъ источник, близкий к сделке, крупнейшую в России частную компанию в сфере водоснабжения и очистки сточных вод оценили в $300-350 млн, то есть банк заплатит $30-35 млн. Под управлением "Росводоканала" находятся водоканалы в Краснодаре, Тюмени, Твери, Калуге, Оренбурге и Барнауле.
Гендиректор "Росводоканала" Александр Малах рассказал Ъ, что в Deutsche Bank привлекли инфраструктурные проекты, которыми банк занимается во всем мире. "Мы также рассчитываем, что новые акционеры впоследствии смогут нас кредитовать",— отметил господин Малах. По его словам, пятилетняя инвестпрограмма "Росводоканала" составляет около 20 млрд руб. На 5,2 млрд руб. компания собирается взять кредит у Европейского банка реконструкции и развития и еще 610 млн руб. занять у Международной финансовой корпорации (IFC). Помимо этого "Росводоканал" планирует разместить дебютный облигационный займ на 1,75 млрд руб.
Аналитик Собинбанка Тигран Оганесян полагает, что, покупая РКС, А1 вряд ли рассчитывает на прибыль. Он напомнил, что владельцы КЭС запланировали объединение всех своих коммунальных структур, а новый акционер РКС сможет заблокировать сделку. По мнению аналитика, купив акции РКС, А1 может либо обменять акции на более интересные для себя активы, либо продать их структурам господина Вексельберга с премией. Дмитрий Скворцов из Банка Москвы считает, что из-за сложностей с реформированием ЖКХ входить в РКС рискованно. Входить же в РКС с блокпакетом аналитик считает интересным, только если КЭС согласится продать затем еще часть своих акций этой компании.