Одна из крупнейших брокерских компаний — финансовая группа "Брокеркредитсервис" (БКС) намерена продать 25% акций стратегическому инвестору. Аналитики оценивают стоимость этого пакета в $45-77 млн. Инвестиции в БКС могут быть интересны иностранным инвестбанкам, заинтересованным в развитии регионального бизнеса, уверены эксперты.
О том, что финансовая группа "Брокеркредитсервис" рассматривает возможность вхождения в свой капитал стратегического инвестора, Ъ рассказал руководитель крупной инвесткомпании. Президент группы компаний БКС Олег Михасенко вчера подтвердил эту информацию. "У нас действительно есть намерения продать 25% акций компании стратегу — он может быть как из числа российских, так и из числа зарубежных инвестбанков",— пояснил господин Михасенко. По его словам, продажа пакета необходима для дальнейшего развития БКС. Олег Михасенко также отметил, что в настоящий момент проводится оценка бизнеса группы компаний и подготовка к преобразованию компании в акционерное общество.
ООО "Финансовая группа 'Брокеркредитсервис'" — одна из крупнейших брокерских компаний на российском рынке. По данным журнала "Деньги", по итогам первого полугодия 2007 года компания занимает третье место по объему сделок с ценными бумагами (7,1 трлн руб.). В состав группы входит инвесткомпания "Брокеркредитсервис", УК "Брокеркредитсервис", УК "БКС--фонды недвижимости", "БКС Консалтинг", BrokerCreditService (Cyprus) Limited, спецдепозитарий ООО МСД, НПФ "Российский пенсионный фонд", ОАО "Первое российское страховое общество", "БКС-АйТи", НОУ "Учебный центр БКС", ОАО БКС-банк. Единственным владельцем группы является Олег Михасенко. БКС имеет 38 офисов и 54 агентских пункта на территории России.
Продаваемый пакет БКС может стоить $45-77 млн. По мнению начальника аналитического управления ФК "Открытие" Халиля Шахмаметьева, сделка по приобретению брокера "АйТиИнвест" компанией "Русские фонды" определила стоимость одного квалифицированного сотрудника (имеющего аттестат ФСФР) в $2 млн: "У БКС таких сотрудников порядка 90 человек — таким образом, стоимость компании можно оценить в $180 млн". Согласно другой методике оценки, зависящей от стоимости одного клиента брокерской компании, продаваемый пакет БКС может стоить $75 млн, подсчитали аналитики.
За последние несколько лет было совершено несколько крупных сделок по приобретению инвесткомпаний. Дойче Банк купил 100% Объединенной финансовой группы ($740 млн), инвесткомпания "Антанта Капитал" последовательно приобрела двух интернет-брокеров — компании "Нэттрейдер" и "Московский фондовый центр". Недавно "Русские фонды" купили 50% "АйТиИнвест" ($10 млн), "Мой банк" приобрел 53% "Центринвестгрупп" ($160 млн), инвесткомпания "Энергокапитал" купила ИК АВК ($10 млн), ИГ "Финам" приобрела интернет-брокера "Эмитраст"($3 млн). Недавно завершилась сделка по приобретению итальянской группой Unicredit российского брокера "Атон" ($424 млн).
"Все это доказывает привлекательность российского рынка",— считает председатель правления Morgan Stanley Райр Симонян. По мнению экспертов, в первую очередь БКС может быть интересна крупным иностранным банкам, заинтересованным в развитии бизнеса в регионах. "При принятии решения инвестор смотрит на долю рынка, занимаемую компанией, потенциал ее роста, клиентский портфель и набор услуг. Важна также филиальная сеть, поскольку потенциал развития бизнеса в регионах очень большой, а конкуренция там ниже, чем в Москве",— рассуждает заместитель директора группы корпоративных финансов КПМГ Владимир Лизунов. С ним согласен управляющий директор компании "Ренессанс Управление инвестициями" Александр Кочубей: "На сегодняшний день многие международные компании хотят развивать бизнес в регионах".