По итогам IPO банка "Санкт-Петербург" доли всех основных акционеров в капитале снизились. Как предполагают эксперты, владельцы с самого начала не надеялись на рост котировок после размещения и потому не стали реализовывать право на первоочередной выкуп акций. Несмотря на то что акции банка еще не торгуются на российских торговых площадках, индикативные котировки в системе RTS Board подтверждают это предположение — стоимость ценных бумаг опустилась ниже цены размещения.
Отчет об итогах допэмиссии банка "Санкт-Петербург" был зарегистрирован 30 ноября, однако обнародовали его только на этой неделе. По итогам размещения с 29,99% до 24,6% сократилась доля крупнейшего акционера — председателя правления банка Александра Савельева. Изменились доли и других крупных акционеров: доля ООО "Стрелец-2", контролируемого вице-президентом банка, сыном губернатора Петербурга Сергеем Матвиенко, снизилась с 5,02% до 4,12%, пакет ООО "Инвестпроект" — с 5,91% до 4,85%. Новых крупных акционеров у банка не появилось, если не считать Bank of New York, который является номинальным держателем 12,6% акций.
В ходе проводимого в октябре размещения банк "Санкт-Петербург" разместил 50,68 млн обыкновенных акций дополнительного выпуска (18% от общего числа акций). Объем привлеченных средств составил $274 млн. В результате размещения капитализация банка составила $1,524 млрд. Организаторами размещения выступали Дойче Банк и "Ренессанс Капитал".
На биржах РТС и ММВБ торги дополнительным выпуском акций начнутся не позднее 14 декабря. Однако в индикативной системе RTS Board уже сейчас акции банка стоят меньше цены размещения ($5,4). Максимальная цена ($5,65) была 6 ноября, однако на протяжении последнего месяца участники рынка выставляют котировки меньше $5,4. Так, вчера по итогам торгов акции банка стоили $5,1 (минус 4,6% к цене размещения).
Эксперты предположили, что акционеры скептически отнеслись к перспективам ценных бумаг банка, размещенных в период кризиса на долговых рынках. Как заявил Ъ руководитель крупного банка, планирующего провести IPO, "выбирая между высокой ценой размещения и перспективами дальнейшего роста акций, приоритет отдается первому фактору". По его словам, неудивительно, что акционеры пошли на установление завышенной цены, имея гарантии приобретения акций инвесторами. "Основной причиной того, что бумаги банка торгуются ниже цены размещения, является то, что первоначально установленная цена была слишком завышенной",— считает аналитик инвестбанка "КИТ Финанс" Мария Кальварская.
Поэтому специалисты сочли логичными действия акционеров, не захотевших участвовать в IPO. "Если бы они хотели сохранить или увеличить свою долю, то не стали бы идти на биржу, а провели обычное размещение",— рассуждает Мария Кальварская. Кроме того, основные бенефициары заинтересованы в диверсификации акционеров. "В конечном счете это будет способствовать увеличению капитализации банка",— отметил аналитик ФК "Уралсиб" Леонид Слипченко. По его словам, в том, что основные акционеры не участвовали в размещении, нет ничего необычного — такая же ситуация была и при размещении банка "Возрождение".
Впрочем, у Александра Савельева еще есть возможность увеличить свой пакет. По данным инвестмеморандума, он может исполнить опцион и выкупить акции у компании "Системные технологии" (до размещения ей принадлежали 13,46% акций банка).
